2. GS건설(006360)
매수가: 115,000원
비중: 50%
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▶등대지기
(상승요인)
·경영리스크 감소, 대규모 해외 수주 기대감
·세계 최대규모 인천만 조력발전 수주
·낮은 밸류에이션
·외국인이 매수세 유입

(하락요인)
·4분기 주택 부문 실적 부진
·GS홈쇼핑 물류센터 신축 공사 봉괴 사고, 영업정지 처분 풍문

(매매전략)
·투자의견: 중기 접근, 반등시 비중 축소
·목표가: 단기 105,000원 / 중기 120,000원
·손절가: 96,000원

('09 4Q 실적)
·매출액: 1조 5,480억원(전기 대비 21% 감소)
·영업이익: 940억원(전기 대비 23% 감소)
·매출 총 이익률: 13.9%(전기 대비 악화)

▶이관욱
(하락요인)
·4분기 실적 우려
·주택분양 축소 및 대형 프로젝트 종료·

(매매전략)
·투자의견: 반등시 매도
·목표가: 110,000~120,000원
·손절가: 95,000원

('09 4Q 실적)
·매출액: 1조 5,480억(전년동기대비 24.6%↓)
·영업이익: 943억(전년동기대비 22.1%↓)
·당기순이익: 1,053억(전년동기대비 25.1%↓)