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[2011.12.28] 레알머니 - 펀드투자는 '마라톤'이다
[토마토티브이 2011-12-28]
레알머니
진행: 이나연 앵커
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
▶오늘의 주제: 펀드투자는 마라톤이다!
Q. 오늘 소개 해주실 내용은?
· 지난 한 주간 주식/펀드 시장 동향
· 대형가치주펀드
· 펀드평가에서 위험 조정 성과
· “펀드 애프터서비스”
▶레알포인트 3
1. 해외 시장 동향에 주목하자!
2. 대형가치주 펀드에 대해 알아보자!
3. 펀드의 위험지표에 대해 알아보자!
1. 해외 시장 동향에 주목하자!
Q :
·전체적인 펀드시장 동향은?
A
·전체적인 펀드시장 동향은?
·경제지표 호조와 스페인 국채 발행 성공으로 강세
표1
Q : 그렇다면 레알머니의 펀드포트폴리오의 수익률 동향은?
A
· 해외발 훈풍에 1.03% 상승
- 국내펀드 대형성장주식형의 수익률 양호
- 중국 본토 약세
- 브라질/러시아펀드 2% 상승
- 에너지섹터펀드 5% 상승
→ 전체적으로 누적수익률 2.47%로 전주 대비 1.03% 상승
표2
Q : 에너지섹터 수익률 변동성 큰 원인?
A
에너지섹터 수익률 변동성 큰 원인
· 유가 및 상품 가격 상승
· 이란 제재 따른 유가 불안
· 곡물 비롯한 원자재, 기후변화/정치적 영향 등으로 불안정한 상태
-
2. 대형가치주펀드에 대해 알아보자!
· 레알머니 포트폴리오 중 오늘 소개해 줄 펀드
- “신영마라톤”
Q : “신영마라톤” 추천 이유
A
· 신영마라톤” 추천 이유
- 대형주를 좋아하는 가치주펀드
→ 2002년 4월 설정, 6천억원 규모 운영중
→ 기본적인 운영전략 : 저평가 종목 발굴, 적정가치 도달까지 보유
· 기업 가치 주가 반영까지 Buy & Hold 전략
- 대형주 투자 중요시하는 점 다른 가치주펀드와 차이점
· 평가유형, 과거성과, 운용규모, 환매수수료
표3
Q : 펀드 운용 성과
A
· 펀드 운용 성과
- 과거의 영광을 재현할 기대주
→2007년까지 항상 상위 10위권 유지
→ 2009/2010/2011년 상대적 부진
→ 저평가된 종목들의 부진한 성과 개선 기대
표4
Q : 펀드 성과 저조 원인과 향후 전망
A :
· 펀드 성과 저조 원인과 향후 전망
- 대형주/우선주 비중 높다
→ 우선주 비중 높지만 우선주 괴리율 높아 성과 저조
→ 현대차 211,500원 우선주 61,600원
→ 2006년까지 70% 수준 유지, 이후 지속적으로 하락
→ 중소형주로 안정성 높은 회사에 투자했으나 수익률 저조
→ 향후 저조했던 종목들 성과 개선 기대
표5
3. 펀드의 위험지표에 대해 알아보자!
Q : 펀드 위험 평가 기준
A
· 펀드 위험 평가 기준
- 투자위험 대비 성과가 펀드 평가 중요 요소
→ 위험성과 지표
- 표준편차, 베타(시장민감도), 샤프지수, 트레이너지수 등
Q : 표준편차
A
· 표준편차
- 펀드수익률, 평균수익률과 대비하여 변동한 범위를 측정하기 위한 통계량
→ 값이 클수록 변동성 심하고 위험 크다
→ 값이 작을수록 위험 적다
- 수익률 동일할 경우 표준편차 작은 펀드 우수한 펀드
Q : 베타
A
· 베타
- 시장수익률/펀드수익률 상호변동관계 나타냄
- 예시)베타계수 1.5인 펀드
→ 시장수익률 1% 증가(감소)할 때 같은 방향 1.5% 변동
표6
Q : 소개했던 펀드
A :
(트러스톤칭기스칸)
(신영마라톤)
· 칭기스칸 펀드가 공격적, 신영마라톤은 상대적으로 안정적
· 자신의 투자성향, 펀드의 성격 등을 고려하여 펀드 선택 필요
표7,7-1
▶이것만은 꼭 알자 !
펀드에도 애프터서비스가 있다!
Q : 펀드 판매사 이동제
A
펀드 판매사 이동제
· 펀드 판매사를 자유롭게 갈아탈 수 있는 제도
· 수수료/실적/서비스 등 불만시 환매 대신할 수 있는 제도
· 별도 비용 없이 판매회사 변경 가능
Q : 이동 절차
A :
1) 이동하려는 금융회사에서 본인 가입 펀드 판매 하는지 확인
2) 기존 판매회사에 펀드 이동 신청하고 이동확인서 발급
3) 이동하려는 판매사에 5일 내에 이동 신청
Q : 이동이 안 되는 펀드
A :
· MMF/엄브렐러펀드/장기주택마련저축펀드
· 장기비과세펀드/해외펀드
Q : 이동에 따른 효과
A :
· 펀드이동제
- 판매회사들이 펀드수수료를 자발적으로 낮추게 하려는 취지
· 판매사들 수수료 인하 폭 적어 투자자들 호응도 미약한 실정
· 운용사 이동하는 것이 아니라 수익률 변화 없는 것 단점
· 시장변화 대응 가능한 정보서비스 제공 중요
▶레알포인트 4가지
· 해외 시장 동향에 주목하자!
· 대형가치주 펀드에 대해 알아보자!
· 펀드의 위험지표에 대해 알아보자!
· 펀드에도 애프터서비스가 있다!
진행: 이나연 앵커
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
▶오늘의 주제: 펀드투자는 마라톤이다!
Q. 오늘 소개 해주실 내용은?
· 지난 한 주간 주식/펀드 시장 동향
· 대형가치주펀드
· 펀드평가에서 위험 조정 성과
· “펀드 애프터서비스”
▶레알포인트 3
1. 해외 시장 동향에 주목하자!
2. 대형가치주 펀드에 대해 알아보자!
3. 펀드의 위험지표에 대해 알아보자!
1. 해외 시장 동향에 주목하자!
Q :
·전체적인 펀드시장 동향은?
A
·전체적인 펀드시장 동향은?
·경제지표 호조와 스페인 국채 발행 성공으로 강세
표1
Q : 그렇다면 레알머니의 펀드포트폴리오의 수익률 동향은?
A
· 해외발 훈풍에 1.03% 상승
- 국내펀드 대형성장주식형의 수익률 양호
- 중국 본토 약세
- 브라질/러시아펀드 2% 상승
- 에너지섹터펀드 5% 상승
→ 전체적으로 누적수익률 2.47%로 전주 대비 1.03% 상승
표2
Q : 에너지섹터 수익률 변동성 큰 원인?
A
에너지섹터 수익률 변동성 큰 원인
· 유가 및 상품 가격 상승
· 이란 제재 따른 유가 불안
· 곡물 비롯한 원자재, 기후변화/정치적 영향 등으로 불안정한 상태
-
2. 대형가치주펀드에 대해 알아보자!
· 레알머니 포트폴리오 중 오늘 소개해 줄 펀드
- “신영마라톤”
Q : “신영마라톤” 추천 이유
A
· 신영마라톤” 추천 이유
- 대형주를 좋아하는 가치주펀드
→ 2002년 4월 설정, 6천억원 규모 운영중
→ 기본적인 운영전략 : 저평가 종목 발굴, 적정가치 도달까지 보유
· 기업 가치 주가 반영까지 Buy & Hold 전략
- 대형주 투자 중요시하는 점 다른 가치주펀드와 차이점
· 평가유형, 과거성과, 운용규모, 환매수수료
표3
Q : 펀드 운용 성과
A
· 펀드 운용 성과
- 과거의 영광을 재현할 기대주
→2007년까지 항상 상위 10위권 유지
→ 2009/2010/2011년 상대적 부진
→ 저평가된 종목들의 부진한 성과 개선 기대
표4
Q : 펀드 성과 저조 원인과 향후 전망
A :
· 펀드 성과 저조 원인과 향후 전망
- 대형주/우선주 비중 높다
→ 우선주 비중 높지만 우선주 괴리율 높아 성과 저조
→ 현대차 211,500원 우선주 61,600원
→ 2006년까지 70% 수준 유지, 이후 지속적으로 하락
→ 중소형주로 안정성 높은 회사에 투자했으나 수익률 저조
→ 향후 저조했던 종목들 성과 개선 기대
표5
3. 펀드의 위험지표에 대해 알아보자!
Q : 펀드 위험 평가 기준
A
· 펀드 위험 평가 기준
- 투자위험 대비 성과가 펀드 평가 중요 요소
→ 위험성과 지표
- 표준편차, 베타(시장민감도), 샤프지수, 트레이너지수 등
Q : 표준편차
A
· 표준편차
- 펀드수익률, 평균수익률과 대비하여 변동한 범위를 측정하기 위한 통계량
→ 값이 클수록 변동성 심하고 위험 크다
→ 값이 작을수록 위험 적다
- 수익률 동일할 경우 표준편차 작은 펀드 우수한 펀드
Q : 베타
A
· 베타
- 시장수익률/펀드수익률 상호변동관계 나타냄
- 예시)베타계수 1.5인 펀드
→ 시장수익률 1% 증가(감소)할 때 같은 방향 1.5% 변동
표6
Q : 소개했던 펀드
A :
(트러스톤칭기스칸)
(신영마라톤)
· 칭기스칸 펀드가 공격적, 신영마라톤은 상대적으로 안정적
· 자신의 투자성향, 펀드의 성격 등을 고려하여 펀드 선택 필요
표7,7-1
▶이것만은 꼭 알자 !
펀드에도 애프터서비스가 있다!
Q : 펀드 판매사 이동제
A
펀드 판매사 이동제
· 펀드 판매사를 자유롭게 갈아탈 수 있는 제도
· 수수료/실적/서비스 등 불만시 환매 대신할 수 있는 제도
· 별도 비용 없이 판매회사 변경 가능
Q : 이동 절차
A :
1) 이동하려는 금융회사에서 본인 가입 펀드 판매 하는지 확인
2) 기존 판매회사에 펀드 이동 신청하고 이동확인서 발급
3) 이동하려는 판매사에 5일 내에 이동 신청
Q : 이동이 안 되는 펀드
A :
· MMF/엄브렐러펀드/장기주택마련저축펀드
· 장기비과세펀드/해외펀드
Q : 이동에 따른 효과
A :
· 펀드이동제
- 판매회사들이 펀드수수료를 자발적으로 낮추게 하려는 취지
· 판매사들 수수료 인하 폭 적어 투자자들 호응도 미약한 실정
· 운용사 이동하는 것이 아니라 수익률 변화 없는 것 단점
· 시장변화 대응 가능한 정보서비스 제공 중요
▶레알포인트 4가지
· 해외 시장 동향에 주목하자!
· 대형가치주 펀드에 대해 알아보자!
· 펀드의 위험지표에 대해 알아보자!
· 펀드에도 애프터서비스가 있다!
