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[2012.03.07] 펀드편 - 인플레이션 시기의 펀드투자전략!
[토마토티브이 2012-03-07]
레알머니
출연: 홍성길 (머핀금융플라자)
▶오늘의 주제: 인플레이션 시기의 펀드투자전략!
Q. 오늘 알아 볼 내용?
· 지난 한 주간의 주식/펀드 시장 동향
· 인플레이션이 진행되는 시기에 적합한 펀드투자전략
· '인프라펀드'
▶레알포인트 3
1. 경제지표에 주목하자!
2. 인플레이션 진행되면 실물자산에 투자하라!
3. 다시 살아나는 '인프라펀드'에 관심 가지자!
1. 경제지표에 주목하자!
· 주식시장은 순환
- 미국, 유럽, 중국 등 경기부양을 위해 유동성 공급
- 유동성 장세 → 실적장세로 전환
- 경제지표 및 실적에 의해 주가 변동
Q : 지난 일주일 주식/펀드 시장 동향
A :
· 미국 경제지표 호조로 상승
표1
Q : 레알머니 펀드포트폴리오 수익률 동향
A
<펀드 포트폴리오 수익률 동향>
· 전체적으로 상승
- 러시아펀드의 초강세
→ 누적수익률은 11.24%로 전주 대비 1.12% 상승
표2
Q : 적립식 투자 포트폴리오 수익률 동향
A :
· 4차월 적립금 투자
표3
-
2. 인플레이션 진행되면 실물자산에 투자하라!
· 실물자산에 투자해야 하는 이유
A :
<실물자산에 투자해야 하는 이유>
· 현금 가치는 하락, 실물자산 가치는 상승
· 경기부양을 위해 막대한 자금 공급
· 초저금리 기조 유지 상태
· 대표자산 : 금
- 인플레이션에 대한 저항성
- 금융시장에서 달러에 대한 대체수단
- 본질적인 특징은 원자재
→ 경기회복기에 상승하는 경향
<인플레이션 시기에 적합한 투자전략>
· 실물자산/원자재에 투자하는 펀드
- 금/원유/구리/철광석/부동산 등
· 원자재 등이 풍부한 지역
- 러시아/브라질/인도네시아 등
· 투자 비중 : 10 ~ 20% 수준
3. 다시 살아나는 '인프라펀드'에 관심 가지자!
<인프라펀드>
· 인프라펀드의 개념
- 성장성 지닌 신흥국의 사회기반시설에 직접 투자 / 관련 기업 주식에 투자
- 유동성 풍부 / 경기부양 기대감에 수익률 호조
<운영 현황>
A :
· 인프라 관련 기업에 투자하는 펀드
- 미래에셋인디아인프라섹터(주식) : 29.1%
- IBK인디아인프라증권(주식) : 25.5%
→ 해외주식형펀드 평균수익률 14.4% 보다 양호 (수익률 연초 이후 기준)
· 인프라 자산에 직접 투자하는 펀드
→ 골드만삭스-맥쿼리글로벌인프라증권 : 4.7%
· 수익률 차이의 원인
- 인프라관련 회사에 투자하는 펀드 : 주식형펀드
- 경기부양감에 대한 기대로 주식이 상승하며 수익률 양호
- 인프라자산에 투자하는 펀드, 수익 발생 까지 시간이 소요
→ 최근 1년 수익률은 미래에셋인디아인프라섹터(주식) : -13%
<투자 시 유의사항>
· 경기흐름 및 증시상황에 민감
· 인프라자산에 투자하는 펀드 목표수익률 : 정기예금 + α
· 환율변동에 민감
이 것만은 꼭 알자!
주가 하락 시 적립식펀드 대처 요령!
· 만기시점에 자금을 써야 하는 경우 손실상태에도 환매!
· 주가 회복 기다리며 보유하자!
· 장기적 관점에서 적립식 투자 지속하자!
· 공격적으로 매월 납입금액을 늘려서 투자하자!
<주가 하락 시 적립식펀드 투자전략>
· 만기시점에 자금을 써야 하는 경우
→ 손실상태에도 환매
· 주가 회복 기다리며 보유
· 장기적 관점에서 적립식 투자 지속
· 공격적으로 매월 납입금액을 늘려서 투자
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▶레알포인트 3가지
· 경제지표에 주목하자!
· 인플레이션 진행되면 실물자산에 투자하라!
· 다시 살아나는 '인프라펀드'에 관심 가지자!
· 만기시점에 자금을 써야 하는 경우 손실상태에도 환매!
· 주가 회복 기다리며 보유하자!
· 장기적 관점에서 적립식 투자 지속하자!
· 공격적으로 매월 납입금액을 늘려서 투자하자!
