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포트폴리오를 점검하자!(Ⅵ)
[토마토티브이 2012-05-30]
레알머니
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 포트폴리오를 점검하자!(Ⅵ)
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. PCA China Dragon 펀드는 청개구리같다!
3. 환헤지, 투자성과를 좌우하기도 한다!
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
<유로존 불안 및 중국지표 부진>
· EU 정상회의 실망감
· 스페인 은행권 부실(방키아 공적자금 투입)
→국채금리 급등(6.47%)
→구제금융 예상
· 독일 기업신뢰지수 및 유로존 PMI 지표 부진
<유로존 불안 및 중국지표 부진>
· 미국 고용지표 양호(신규실업수당 청구건수 감소)
· 중국 HSBC PMI 48.7, 0.6P 하락
→ 경기부양책 가동
· 중국 본토 및 에너지섹터 선방
· 국내/러시아/브라질 하락 지속
· 전체적으로 누적수익률 -0.09%, 전주대비 -1.1%
· 전체 수익률 -6.36%, 낙폭 확대
· 변동성 확대 구간
→ 초기 적립식 투자자에게 좋은 기회
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2. PCA China Dragon 펀드는 청개구리같다!
· 2007. 5월 설정, 2,900억 원 규모 운용
· 중국 본토(상해/심천)에 투자
· 장기 위안화 강세 예상, 환헤지 하지 않는 전략
· 상해시장 변동성 고려
· 주식편입비율 60~80% 수준 유지
<투자시점의 중국에 대한 2012년 전망>
· 유럽 헤지펀드: 중국 급격한 경기 둔화에 베팅
· 국내 전문가
- 올해 1분기 이후 긴축완화 통해 상승세 전환
· 환차익에 따른 수익률 호조
· 유형펀드 대비 성과 양호
· BM 및 유형평균 대비 양호한 성과
→ 최근 유형평균 대비 5~10% 초과 수익
· 2~5년 이상 장기투자수익률, KOSPI 대비 부진
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3. 환헤지, 투자성과를 좌우하기도 한다!
· 기타 펀드대비 양호한 성과 기록 중
· 큰 흐름은 상해지수 비슷, 편차는 큰 편
· 2012. 4월 이후 상해종합지수 정반대 흐름
→ 원화 약세/위안화 강세(변동폭 확대)
<해외펀드 투자의 3가지 변수>
· 투자한 주식의 가격 변동
· 한국의 통화 가치 변동
· 투자대상 국가의 통화가치 변동
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▶이것만은 꼭 알자!
· 지금은 환헤지를 하지 않는 추세다!
<환위험 관리 전략>
· 해당 국가 주가지수 상승할까?
· 한국 환율 상승할까?
· 투자대상국가 환율 하락할까?
· 철저한 경제 펀더멘탈 분석
→ 투자대상 지역 선정
· 포트폴리오 비중 조절
· 적립식 투자, 환위험 분산시키는 효과
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▶레알포인트 4가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· PCA China Dragon 펀드는 청개구리같다!
· 환헤지, 투자성과를 좌우하기도 한다!
· 지금은 환헤지를 하지 않는 추세다!
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 포트폴리오를 점검하자!(Ⅵ)
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. PCA China Dragon 펀드는 청개구리같다!
3. 환헤지, 투자성과를 좌우하기도 한다!
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
<유로존 불안 및 중국지표 부진>
· EU 정상회의 실망감
· 스페인 은행권 부실(방키아 공적자금 투입)
→국채금리 급등(6.47%)
→구제금융 예상
· 독일 기업신뢰지수 및 유로존 PMI 지표 부진
<유로존 불안 및 중국지표 부진>
· 미국 고용지표 양호(신규실업수당 청구건수 감소)
· 중국 HSBC PMI 48.7, 0.6P 하락
→ 경기부양책 가동
· 중국 본토 및 에너지섹터 선방
· 국내/러시아/브라질 하락 지속
· 전체적으로 누적수익률 -0.09%, 전주대비 -1.1%
· 전체 수익률 -6.36%, 낙폭 확대
· 변동성 확대 구간
→ 초기 적립식 투자자에게 좋은 기회
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2. PCA China Dragon 펀드는 청개구리같다!
· 2007. 5월 설정, 2,900억 원 규모 운용
· 중국 본토(상해/심천)에 투자
· 장기 위안화 강세 예상, 환헤지 하지 않는 전략
· 상해시장 변동성 고려
· 주식편입비율 60~80% 수준 유지
<투자시점의 중국에 대한 2012년 전망>
· 유럽 헤지펀드: 중국 급격한 경기 둔화에 베팅
· 국내 전문가
- 올해 1분기 이후 긴축완화 통해 상승세 전환
· 환차익에 따른 수익률 호조
· 유형펀드 대비 성과 양호
· BM 및 유형평균 대비 양호한 성과
→ 최근 유형평균 대비 5~10% 초과 수익
· 2~5년 이상 장기투자수익률, KOSPI 대비 부진
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3. 환헤지, 투자성과를 좌우하기도 한다!
· 기타 펀드대비 양호한 성과 기록 중
· 큰 흐름은 상해지수 비슷, 편차는 큰 편
· 2012. 4월 이후 상해종합지수 정반대 흐름
→ 원화 약세/위안화 강세(변동폭 확대)
<해외펀드 투자의 3가지 변수>
· 투자한 주식의 가격 변동
· 한국의 통화 가치 변동
· 투자대상 국가의 통화가치 변동
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▶이것만은 꼭 알자!
· 지금은 환헤지를 하지 않는 추세다!
<환위험 관리 전략>
· 해당 국가 주가지수 상승할까?
· 한국 환율 상승할까?
· 투자대상국가 환율 하락할까?
· 철저한 경제 펀더멘탈 분석
→ 투자대상 지역 선정
· 포트폴리오 비중 조절
· 적립식 투자, 환위험 분산시키는 효과
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▶레알포인트 4가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· PCA China Dragon 펀드는 청개구리같다!
· 환헤지, 투자성과를 좌우하기도 한다!
· 지금은 환헤지를 하지 않는 추세다!
