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2012년 하반기 펀드투자전략!
[토마토티브이 2012-07-04]
레알머니
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 2012년 하반기 펀드투자전략!
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. 상반기, 헛발질에 힘을 잃다!
3. 신의 영역을 넘보지 마라?
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
<지표 부진 vs EU 정상회담 효과>
· 이탈리아 국채(54억불) 발행 성공
· 브라질 및 멕시코 14개 은행 신용등급 강등
· 글로벌 제조업 동반 침체
<지표 부진 vs EU 정상회담 효과>
· 중국 주택가격 10개월 만에 상승
· 미국 건설지출 2년 5개월 만에 최고
· EU정상회의 금융시장 안정 위한 단기 조치 합의
- ESM, 유로 은행 직접 지원
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2. 상반기, 헛발질에 힘을 잃다!
· 연초 이후 및 1년 이내 성과
→ 채권형이 양호
· 3년 성과 주식형 양호, 부동산대출채권펀드 저조
· 5년 성과 부동산임대형 펀드 가장 양호
· 연초 이후 및 1년 이내 성과
- 헬스케어섹터 양호, 기초소재섹터 부진
· 3~5년 성과 동남아주식 양호 / 일본 부진
· 최근 3개월~1년 성과
- 에너지 및 소비재섹터, 이머징시장 약세
· 3~5년 성과 코스피 상대적 강세
<국내 운용사별 운영성과>
· 국내주식형펀드 수익률 평균: -1.11%
- 상위 3개: 한국(2.37%), IBK(0.65%), 키움(0.43%)
- 하위 3개: 메리츠(-5.65%), 이스트스프링(-5.32%), ING(-4.65%)
· 자금유출입 동향
- 한국운용(8,567억 원 유입), 미래에셋자산(-24,699억 원 유출)
<신생펀드 약진, 가치주펀드 부진>
· 신생펀드 및 삼성그룹주펀드 성과 양호
- KB중소형주포커스: 18.96%
- 한국투자삼성그룹적립식: 7.29%
· 헬스케어 및 가치주펀드 약세
- 동부바이오헬스케어: -16.07%
- 한국밸류10년투자: -2.27%
<해외펀드, 국내펀드에 판정승(평균수익률 0.79%)>
· 동남아 및 북미펀드, 헬스케어펀드 양호
- IBK베트남플러스아시아: 14.15%
- 한화글로벌헬스케어: 13.44%
· 원자재 및 관련국가 펀드 부진
- 한화글로벌천연자원: -21.24%
- 미래에셋인덱스브라질: -16.0%
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3. 신의 영역을 넘보지 마라?
<글로벌 경기침체 vs 경기부양>
· 미국 경제성장률 전망치 큰 폭 하향: 2.9%→2.4%
→ 제조업지표, 고용지표 등 각종 경기지표 하락
· 중국 경제 경착률 우려
→ 제조업 경기 위축, 경제성장률 하향 조정
· 독일 경제지표 충격, 유로존 마이너스 성장 가능성
· 국내 경제성장률 하향 조정: 3.7%→3.3%
· 유로존 재정위기, 글로벌 경기침체로 전이
→ 경기부양정책 시행 기대
· 유럽 금융안정책 불안정, 추가 하락 방어 긍정적
· 2009년 같은 대규모 부양책 시행 가능성 약화
· 미국 경기 둔화 및 재정절벽(fiscal cliff) 논란
· 세계 경제 회복 시, 성장 추세 지속 가능
<하반기 국내 주가지수 예상(증권사)>
· 7월 예상: 1750~1950선
· 하반기 예상: 1750~2130선
→ 유로존 우려 및 경기 둔화 가능성 등 변동성 상존
<하반기 펀드투자전략>
· 기대수익률 낮추고 변동성·차별화 고려한 분산투자
· 액티브펀드보다 인덱스펀드 성과 기대
· 이머징시장 밸류에이션 저평가 구간
→ "안정"에 중심 + "성장"에 걸치기
<하반기 투자유망펀드>
· 국내
- 중소형 및 가치주(70%) + 성장형(30%)
- 인덱스펀드 기대, ELS
· 지역별
- 미국, 중국 본토, 동남아시장 주목
- 금 및 원자재섹터 하방경직성 확보
- 브라질, 러시아 등 소규모 고수익 목표
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이것만은 꼭 알자!
· 좋은 펀드를 고르는 기준을 알자!
· 2~3년 정도 운용역 변경 없는 펀드
· 최근 3년간 분기별 수익률 순위 평균 고려
· 같은 조건이라면 운용규모 큰 것!
· 각 운용사 대표펀드가 좋다!
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▶레알포인트 4가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· 상반기, 헛발질에 힘을 잃다!
· 신의 영역을 넘보지 마라?
· 좋은 펀드를 고르는 기준을 알자!
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 2012년 하반기 펀드투자전략!
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. 상반기, 헛발질에 힘을 잃다!
3. 신의 영역을 넘보지 마라?
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
<지표 부진 vs EU 정상회담 효과>
· 이탈리아 국채(54억불) 발행 성공
· 브라질 및 멕시코 14개 은행 신용등급 강등
· 글로벌 제조업 동반 침체
<지표 부진 vs EU 정상회담 효과>
· 중국 주택가격 10개월 만에 상승
· 미국 건설지출 2년 5개월 만에 최고
· EU정상회의 금융시장 안정 위한 단기 조치 합의
- ESM, 유로 은행 직접 지원
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2. 상반기, 헛발질에 힘을 잃다!
· 연초 이후 및 1년 이내 성과
→ 채권형이 양호
· 3년 성과 주식형 양호, 부동산대출채권펀드 저조
· 5년 성과 부동산임대형 펀드 가장 양호
· 연초 이후 및 1년 이내 성과
- 헬스케어섹터 양호, 기초소재섹터 부진
· 3~5년 성과 동남아주식 양호 / 일본 부진
· 최근 3개월~1년 성과
- 에너지 및 소비재섹터, 이머징시장 약세
· 3~5년 성과 코스피 상대적 강세
<국내 운용사별 운영성과>
· 국내주식형펀드 수익률 평균: -1.11%
- 상위 3개: 한국(2.37%), IBK(0.65%), 키움(0.43%)
- 하위 3개: 메리츠(-5.65%), 이스트스프링(-5.32%), ING(-4.65%)
· 자금유출입 동향
- 한국운용(8,567억 원 유입), 미래에셋자산(-24,699억 원 유출)
<신생펀드 약진, 가치주펀드 부진>
· 신생펀드 및 삼성그룹주펀드 성과 양호
- KB중소형주포커스: 18.96%
- 한국투자삼성그룹적립식: 7.29%
· 헬스케어 및 가치주펀드 약세
- 동부바이오헬스케어: -16.07%
- 한국밸류10년투자: -2.27%
<해외펀드, 국내펀드에 판정승(평균수익률 0.79%)>
· 동남아 및 북미펀드, 헬스케어펀드 양호
- IBK베트남플러스아시아: 14.15%
- 한화글로벌헬스케어: 13.44%
· 원자재 및 관련국가 펀드 부진
- 한화글로벌천연자원: -21.24%
- 미래에셋인덱스브라질: -16.0%
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3. 신의 영역을 넘보지 마라?
<글로벌 경기침체 vs 경기부양>
· 미국 경제성장률 전망치 큰 폭 하향: 2.9%→2.4%
→ 제조업지표, 고용지표 등 각종 경기지표 하락
· 중국 경제 경착률 우려
→ 제조업 경기 위축, 경제성장률 하향 조정
· 독일 경제지표 충격, 유로존 마이너스 성장 가능성
· 국내 경제성장률 하향 조정: 3.7%→3.3%
· 유로존 재정위기, 글로벌 경기침체로 전이
→ 경기부양정책 시행 기대
· 유럽 금융안정책 불안정, 추가 하락 방어 긍정적
· 2009년 같은 대규모 부양책 시행 가능성 약화
· 미국 경기 둔화 및 재정절벽(fiscal cliff) 논란
· 세계 경제 회복 시, 성장 추세 지속 가능
<하반기 국내 주가지수 예상(증권사)>
· 7월 예상: 1750~1950선
· 하반기 예상: 1750~2130선
→ 유로존 우려 및 경기 둔화 가능성 등 변동성 상존
<하반기 펀드투자전략>
· 기대수익률 낮추고 변동성·차별화 고려한 분산투자
· 액티브펀드보다 인덱스펀드 성과 기대
· 이머징시장 밸류에이션 저평가 구간
→ "안정"에 중심 + "성장"에 걸치기
<하반기 투자유망펀드>
· 국내
- 중소형 및 가치주(70%) + 성장형(30%)
- 인덱스펀드 기대, ELS
· 지역별
- 미국, 중국 본토, 동남아시장 주목
- 금 및 원자재섹터 하방경직성 확보
- 브라질, 러시아 등 소규모 고수익 목표
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이것만은 꼭 알자!
· 좋은 펀드를 고르는 기준을 알자!
· 2~3년 정도 운용역 변경 없는 펀드
· 최근 3년간 분기별 수익률 순위 평균 고려
· 같은 조건이라면 운용규모 큰 것!
· 각 운용사 대표펀드가 좋다!
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▶레알포인트 4가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· 상반기, 헛발질에 힘을 잃다!
· 신의 영역을 넘보지 마라?
· 좋은 펀드를 고르는 기준을 알자!
