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2012년 하반기 펀드투자 포트폴리오!
[토마토티브이 2012-07-11]
레알머니
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 2012년 하반기 펀드투자 포트폴리오!
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. 하반기 포트폴리오를 짜보자!
3. "안정성"과 "수익성" 두 마리 토끼를 잡자!
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
· EU정상회의 금융시장 안정 위한 단기 조치 합의
· 미국 6월 ISM 서비스업지수 2년 5개월래 최악
· 미국 고용지표 혼조
- 실업수당청구건수 6주 만에 최저(7/5)
- 비농업취업자수 예상 하회 및 실업률 횡보(7/6)
· ECB 기준금리 인하: 1% → 0.75%
· 중국 금리 인하: 대출금리 6.31% → 6.0%
· 영국 양적완화 500억 파운드(88조 원) 시행
· 유로존 국채시장 불안
- 스페인 국채(30억 유로) 발행(7/5): 금리 상승
- 스페인 및 이탈리아 국채 금리 급등(7/6)
<부양정책에 대한 시장 하락 이유>
· ECB 및 중국 금리 인하, 시장 선반영
· 금리인하 조치 한계(제로 수준) 상황 부정적 인식
→ 글로벌 경기 침체 우려 부각
· ECB 국채매입프로그램과 미국 QE3 시행 여부 관심
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2. 하반기 포트폴리오를 짜보자!
· 글로벌 경기회복 속도 완만 → 기대수익률 낮게
· 변동성 상존: 분산투자, 적립식투자
· 액티브펀드보다 인덱스펀드 성과 양호 기대
· 이머징시장 밸류에이션 저평가 구간
→ "안정"에 중심 + "성장"에 걸치기
· 보수적 투자성향
- 채권혼합형(20%), ELS(40%) 비중 높음
- 주식형, 국내/해외 각 20%
· 중립적 투자성향
- ELS(30%), 국내(40%), 해외(30%)
· 공격적 투자성향
- 변동성 큰 대형주 및 이머징시장, 원자재 비중 확대
- 주식형(85%), ELS(15%)
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3. "안정성"과 "수익성" 두 마리 토끼를 잡자!
<동양MYSTAR ELS 제2471호>
· 기초자산: 코스피200지수, 홍콩H지수
· 상품만기: 3년(6개월마다 자동조기상환 가능)
· 목표수익률: 연 9.5% (원금비보장)
· 기준가격: 2012. 7.13 종가 기준
<금펀드 투자배경>
· 안전자산 선호 및 달러화 강세 한계 예상
· 중국 수요 증가가 인도를 대체
· 장기적인 관점에서 기대
<금펀드 소개>
· 2007. 11월 출범, 200억 원 규모 운용
· 금관련 글로벌 기업에 투자, 환헤지
· 최근 3년 평균수익률: 연 12.10%
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이것만은 꼭 알자!
· 자신의 투자성향에 맞는 포트폴리오를 구성하자!
· 자신의 투자성향 고려한 투자 원칙
· 무조건적인 고수익 추구보다 합리적인 목표 설정
· 현 시점에서 향후 전망, 극단적으로 양분
<긍정적 전망>
· 모비우스 템플턴자산운용 회장 "유럽경제회복 가능"
- 신흥국 기업, 유럽지역 투자 기회 모색
→ 유럽 경기 회복
· 중국 긴축에서 부양으로 정책 전환
· 글로벌 부양정책 3분기 이후 가시화
<비관적인 전망>
· 루비니교수 "퍼펙트스톰" 시나리오 진행 중
- 미국 및 중국 성장 둔화, 유럽 재정위기, 이란 군사적 충돌 등
- 2013년 글로벌 경제, 2008년보다 더 큰 충격
- 금리인하 등 정책완화 효과 미미할 것
· 중국 경제 위기론
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▶레알포인트 4가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· 하반기 포트폴리오를 짜보자!
· "안정성"과 "수익성" 두 마리 토끼를 잡자!
· 자신의 투자성향에 맞는 포트폴리오를 구성하자!
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 2012년 하반기 펀드투자 포트폴리오!
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. 하반기 포트폴리오를 짜보자!
3. "안정성"과 "수익성" 두 마리 토끼를 잡자!
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
· EU정상회의 금융시장 안정 위한 단기 조치 합의
· 미국 6월 ISM 서비스업지수 2년 5개월래 최악
· 미국 고용지표 혼조
- 실업수당청구건수 6주 만에 최저(7/5)
- 비농업취업자수 예상 하회 및 실업률 횡보(7/6)
· ECB 기준금리 인하: 1% → 0.75%
· 중국 금리 인하: 대출금리 6.31% → 6.0%
· 영국 양적완화 500억 파운드(88조 원) 시행
· 유로존 국채시장 불안
- 스페인 국채(30억 유로) 발행(7/5): 금리 상승
- 스페인 및 이탈리아 국채 금리 급등(7/6)
<부양정책에 대한 시장 하락 이유>
· ECB 및 중국 금리 인하, 시장 선반영
· 금리인하 조치 한계(제로 수준) 상황 부정적 인식
→ 글로벌 경기 침체 우려 부각
· ECB 국채매입프로그램과 미국 QE3 시행 여부 관심
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2. 하반기 포트폴리오를 짜보자!
· 글로벌 경기회복 속도 완만 → 기대수익률 낮게
· 변동성 상존: 분산투자, 적립식투자
· 액티브펀드보다 인덱스펀드 성과 양호 기대
· 이머징시장 밸류에이션 저평가 구간
→ "안정"에 중심 + "성장"에 걸치기
· 보수적 투자성향
- 채권혼합형(20%), ELS(40%) 비중 높음
- 주식형, 국내/해외 각 20%
· 중립적 투자성향
- ELS(30%), 국내(40%), 해외(30%)
· 공격적 투자성향
- 변동성 큰 대형주 및 이머징시장, 원자재 비중 확대
- 주식형(85%), ELS(15%)
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3. "안정성"과 "수익성" 두 마리 토끼를 잡자!
<동양MYSTAR ELS 제2471호>
· 기초자산: 코스피200지수, 홍콩H지수
· 상품만기: 3년(6개월마다 자동조기상환 가능)
· 목표수익률: 연 9.5% (원금비보장)
· 기준가격: 2012. 7.13 종가 기준
<금펀드 투자배경>
· 안전자산 선호 및 달러화 강세 한계 예상
· 중국 수요 증가가 인도를 대체
· 장기적인 관점에서 기대
<금펀드 소개>
· 2007. 11월 출범, 200억 원 규모 운용
· 금관련 글로벌 기업에 투자, 환헤지
· 최근 3년 평균수익률: 연 12.10%
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이것만은 꼭 알자!
· 자신의 투자성향에 맞는 포트폴리오를 구성하자!
· 자신의 투자성향 고려한 투자 원칙
· 무조건적인 고수익 추구보다 합리적인 목표 설정
· 현 시점에서 향후 전망, 극단적으로 양분
<긍정적 전망>
· 모비우스 템플턴자산운용 회장 "유럽경제회복 가능"
- 신흥국 기업, 유럽지역 투자 기회 모색
→ 유럽 경기 회복
· 중국 긴축에서 부양으로 정책 전환
· 글로벌 부양정책 3분기 이후 가시화
<비관적인 전망>
· 루비니교수 "퍼펙트스톰" 시나리오 진행 중
- 미국 및 중국 성장 둔화, 유럽 재정위기, 이란 군사적 충돌 등
- 2013년 글로벌 경제, 2008년보다 더 큰 충격
- 금리인하 등 정책완화 효과 미미할 것
· 중국 경제 위기론
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▶레알포인트 4가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· 하반기 포트폴리오를 짜보자!
· "안정성"과 "수익성" 두 마리 토끼를 잡자!
· 자신의 투자성향에 맞는 포트폴리오를 구성하자!
