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선박펀드와 농산물펀드
[토마토티브이 2012-07-25]
레알머니
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 선박펀드와 농산물펀드
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. 선박펀드에 자금이 몰리고 있다!
3. 선박펀드, 확정금리형 상품이 아니다!
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
<유로존 불안 vs 해외 기업실적 양호>
· IMF, 세계경제성장률 3.6→3.5% 하향
· 중국, 6월 FDI 전년비 6.9% 하락
· 스페인 국채금리 상승
· 미국, 주택시장 혼조
- 경기선행지수 0.3% 하락 → 경기회복 둔화 지속
· 국내, CD금리 담합조사 및 금융기관 신용등급 안정
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2. 선박펀드에 자금이 몰리고 있다!
<선박펀드 개요>
· 투자자 자금 모집 → 선박 건조(임대)
→ 임대 통한 용선료 수령 및 선박 매각
· 2004년 "동북아1호" 최초 설정
· 예상수익률 및 투자기간: 7%+@ / 5~10년 정도
· 분리과세 절세형 상품
(1억 원까지 5.5%, 초과금액 15.4%)
· 폐쇄형펀드 → 주식시장 상장
<선박펀드 관심 갖게된 배경>
· 최근 주식시장 변동성 확대 → 목표수익률 하향
· 해운업계 장기 침체국면 해소 기대
· 해운시장 수요/공급 기준지표인 BDI지수 저점 탈출 시기
· 용선지수(HR) 역사적 저점
- 2,092(2005. 6월)→509(2012. 6월)
· 선박가격 바닥 징후
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3. 선박펀드, 확정금리형 상품이 아니다!
<솔로몬저축은행 투자사례>
· 투자배경: 선박경기 회복시점으로 판단
- BDI지수: 7124(08. 1월)→911(09. 1월)
→3168(10. 1월: 투자시점)
- 2008년 수준 회복 시 선박가 2배 상승 예상
<솔로몬저축은행 투자사례>
· 투자진행 상황
- BDI지수 폭락: 3168(10. 1월)→696(12. 2월)
→1022(12. 7월)
- 보유선박(6척) 가격 하락: 3,526억 원 → 2,204억 원
<투자 리스크>
· 실물펀드, 예상치 못한 위험 노출
· 만기(5~10년) 길다
· 해운사 부도 시 재임대 따른 위험 상존
· 선박 매각되기 전까지 최종 수익률 미확정
<선박펀드 투자 시 체크포인트>
· 경기변동흐름 분석
· 우량 해운사 선정 및 최저용선료 보장 여부
· 선박 매각과 관련한 안전장치(잔존가치 보장) 여부
· 선박가격 상승시 중간 매각 여부
· 투자기간 및 상장 여부
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이것만은 꼭 알자!
· "애그플레이션", 펀드투자로 이어질까?
· 현재까지 펀드 자금 유출입 변화 미미
· 전문가의 곡물가격 전망 제각각
- 곡물 재고율 여유 상존, 상승 제한적
- 농산물수출국 이상 기후로 조정 후 상승세 유지
· 분산투자관점에서 관심(비중 5~10%수준)
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▶레알포인트 4가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· 선박펀드에 자금이 몰리고 있다!
· 선박펀드, 확정금리형 상품이 아니다!
· "애그플레이션", 펀드투자로 이어질까?
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 선박펀드와 농산물펀드
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. 선박펀드에 자금이 몰리고 있다!
3. 선박펀드, 확정금리형 상품이 아니다!
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
<유로존 불안 vs 해외 기업실적 양호>
· IMF, 세계경제성장률 3.6→3.5% 하향
· 중국, 6월 FDI 전년비 6.9% 하락
· 스페인 국채금리 상승
· 미국, 주택시장 혼조
- 경기선행지수 0.3% 하락 → 경기회복 둔화 지속
· 국내, CD금리 담합조사 및 금융기관 신용등급 안정
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2. 선박펀드에 자금이 몰리고 있다!
<선박펀드 개요>
· 투자자 자금 모집 → 선박 건조(임대)
→ 임대 통한 용선료 수령 및 선박 매각
· 2004년 "동북아1호" 최초 설정
· 예상수익률 및 투자기간: 7%+@ / 5~10년 정도
· 분리과세 절세형 상품
(1억 원까지 5.5%, 초과금액 15.4%)
· 폐쇄형펀드 → 주식시장 상장
<선박펀드 관심 갖게된 배경>
· 최근 주식시장 변동성 확대 → 목표수익률 하향
· 해운업계 장기 침체국면 해소 기대
· 해운시장 수요/공급 기준지표인 BDI지수 저점 탈출 시기
· 용선지수(HR) 역사적 저점
- 2,092(2005. 6월)→509(2012. 6월)
· 선박가격 바닥 징후
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3. 선박펀드, 확정금리형 상품이 아니다!
<솔로몬저축은행 투자사례>
· 투자배경: 선박경기 회복시점으로 판단
- BDI지수: 7124(08. 1월)→911(09. 1월)
→3168(10. 1월: 투자시점)
- 2008년 수준 회복 시 선박가 2배 상승 예상
<솔로몬저축은행 투자사례>
· 투자진행 상황
- BDI지수 폭락: 3168(10. 1월)→696(12. 2월)
→1022(12. 7월)
- 보유선박(6척) 가격 하락: 3,526억 원 → 2,204억 원
<투자 리스크>
· 실물펀드, 예상치 못한 위험 노출
· 만기(5~10년) 길다
· 해운사 부도 시 재임대 따른 위험 상존
· 선박 매각되기 전까지 최종 수익률 미확정
<선박펀드 투자 시 체크포인트>
· 경기변동흐름 분석
· 우량 해운사 선정 및 최저용선료 보장 여부
· 선박 매각과 관련한 안전장치(잔존가치 보장) 여부
· 선박가격 상승시 중간 매각 여부
· 투자기간 및 상장 여부
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이것만은 꼭 알자!
· "애그플레이션", 펀드투자로 이어질까?
· 현재까지 펀드 자금 유출입 변화 미미
· 전문가의 곡물가격 전망 제각각
- 곡물 재고율 여유 상존, 상승 제한적
- 농산물수출국 이상 기후로 조정 후 상승세 유지
· 분산투자관점에서 관심(비중 5~10%수준)
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▶레알포인트 4가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· 선박펀드에 자금이 몰리고 있다!
· 선박펀드, 확정금리형 상품이 아니다!
· "애그플레이션", 펀드투자로 이어질까?
