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어떤 펀드를 먼저 환매하는 것이 좋은가
[토마토티브이 2012-08-29]
레알머니
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 어떤 펀드를 먼저 환매하는 것이 좋은가
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
3. “경제민주화”가 중소형주의 가치를 높인다!
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
<유로존, 드라기 총재의 후속 조치 모색 중>
· 민간경제 7개월째 위축
- 유로존 제조업-서비스업 복합PMI 46.6
· ECB, 국채매입여부 독일 ESM 헌재 판결 후 확정
- 국채매입 여부는 9월 중에 결론 예상
- 그리스 구제금융 집행여부 10월 중 결론 예상
· 중국, 경제 경착륙 우려
- 8월 HSBC 제조업PMI 47.8, 경제둔화 반증
- 8/24(금) 상해종합지수 2100P 붕괴(2009. 3월 이후 최저)
· 미국, 경제지표 혼조
- 신규 실업수당 청구건수 상승
- 핵심자본재주문 3.4% 감소
- 8월 제조업PMI 호조 및 신규주택 판매 증가
<경기부양책 기대로 연명하는 글로벌 시장>
· 무디스, 한국 국가신용등급 상향 조정
· 삼성전자, 애플 소송 패소
· 닥터둠 마크파버 “글로벌 경기침체 확률 100%”
- 유럽 이미 경기침체기, 미국도 6~12개월내 정체
- 중국 경착률 우려와 이머징시장 고전
- 연준 QE3 시행 예상, 경기회복 역부족
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2. 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
<성과 좋은 펀드에서 자금유출 집중>
· 레버러지, 인덱스, 삼성그룹주펀드, 운용사 대표펀드
· 연초 이후 환매 가장 많은 상위 10개 펀드
- 장기성과 우수한 대표 펀드
→ 총유출금액 1조 5천억 규모
→ 한국투자삼성그룹적립식펀드(연초 수익률 13.3%)
<어떤 펀드를 먼저 환매하는 것이 좋을까>
· 성과 부진 펀드 우선 환매
· 3년간 성과 상하위 30% 펀드 대상(2009년 가입)
- 우등생펀드 1년 환매
→ 못난이펀드 2년 유지 수익률: 147%
- 못난이펀드 1년 환매
→ 우등생펀드 2년 유지 수익률: 162%
<"시간이 금이다", 지금이 금 투자의 적기>
· 헤지펀드 투자자 조지 소로스와 존 폴슨 투자로 관심
· 7월 이후 펀드수익률 10% 전후
· 달러 강세와 채권에 집중, "안전자산"에서 상대적 소외
· 양적완화 가능성, 인플레이션 헤지기능 부각
· 급락 가능성 적은 반면에 상승 가능성 큼
<베트남펀드 수익률 급락>
· 최근 1주일 수익률 10%대 급락(상반기 성과 25~35%)
· 은행부문 개혁 표방 → 관련업계 인사 비리혐의로 체포
· 정치적 문제, 펀더멘털 조정 아님 → 관망
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3. “경제민주화”가 중소형주의 가치를 높인다!
<"경제민주화" 이슈 영향력>
· 경제민주화, 기업 상생 의지
- 대기업과 중소기업 불공정 거래 등 개선
- 기업환경 민주화 → 중소기업 수익성 개선
→ 우량 중소형가치주 주목
<가치투자펀드 특징>
· 주가수익률(PER) 및 주당순자산가치(PBR) 낮은 것
· 배당수익률 높은 것
· 기업 미래가치 높은 것
· 기업 절대가치가 주가 반영되는 시기까지 보유
<한국밸류10년투자(주식) 펀드 특징>
· 가치투자 기본 원칙 고수
- 2006. 4월 설정 7,319억 원 규모
- 중소형가치주 중심 투자
- 환매제한: 3년(이익금기준 30%%)
<한국밸류10년투자(주식) 펀드 특징>
· 포트폴리오 회전율 20% 미만
→ Buy&Hold전략 고수
· 2008년과 2011년 글로벌 금융위기, 상위권 성과 기록
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▶레알포인트 3가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
· "경제민주화"가 중소형주의 가치를 높인다!
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
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▶오늘의 주제: 어떤 펀드를 먼저 환매하는 것이 좋은가
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▶레알포인트 3
1. 해외시장 동향에 주목하자!
2. 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
3. “경제민주화”가 중소형주의 가치를 높인다!
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1. 해외시장 동향에 주목하자!
<유로존, 드라기 총재의 후속 조치 모색 중>
· 민간경제 7개월째 위축
- 유로존 제조업-서비스업 복합PMI 46.6
· ECB, 국채매입여부 독일 ESM 헌재 판결 후 확정
- 국채매입 여부는 9월 중에 결론 예상
- 그리스 구제금융 집행여부 10월 중 결론 예상
· 중국, 경제 경착륙 우려
- 8월 HSBC 제조업PMI 47.8, 경제둔화 반증
- 8/24(금) 상해종합지수 2100P 붕괴(2009. 3월 이후 최저)
· 미국, 경제지표 혼조
- 신규 실업수당 청구건수 상승
- 핵심자본재주문 3.4% 감소
- 8월 제조업PMI 호조 및 신규주택 판매 증가
<경기부양책 기대로 연명하는 글로벌 시장>
· 무디스, 한국 국가신용등급 상향 조정
· 삼성전자, 애플 소송 패소
· 닥터둠 마크파버 “글로벌 경기침체 확률 100%”
- 유럽 이미 경기침체기, 미국도 6~12개월내 정체
- 중국 경착률 우려와 이머징시장 고전
- 연준 QE3 시행 예상, 경기회복 역부족
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2. 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
<성과 좋은 펀드에서 자금유출 집중>
· 레버러지, 인덱스, 삼성그룹주펀드, 운용사 대표펀드
· 연초 이후 환매 가장 많은 상위 10개 펀드
- 장기성과 우수한 대표 펀드
→ 총유출금액 1조 5천억 규모
→ 한국투자삼성그룹적립식펀드(연초 수익률 13.3%)
<어떤 펀드를 먼저 환매하는 것이 좋을까>
· 성과 부진 펀드 우선 환매
· 3년간 성과 상하위 30% 펀드 대상(2009년 가입)
- 우등생펀드 1년 환매
→ 못난이펀드 2년 유지 수익률: 147%
- 못난이펀드 1년 환매
→ 우등생펀드 2년 유지 수익률: 162%
<"시간이 금이다", 지금이 금 투자의 적기>
· 헤지펀드 투자자 조지 소로스와 존 폴슨 투자로 관심
· 7월 이후 펀드수익률 10% 전후
· 달러 강세와 채권에 집중, "안전자산"에서 상대적 소외
· 양적완화 가능성, 인플레이션 헤지기능 부각
· 급락 가능성 적은 반면에 상승 가능성 큼
<베트남펀드 수익률 급락>
· 최근 1주일 수익률 10%대 급락(상반기 성과 25~35%)
· 은행부문 개혁 표방 → 관련업계 인사 비리혐의로 체포
· 정치적 문제, 펀더멘털 조정 아님 → 관망
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3. “경제민주화”가 중소형주의 가치를 높인다!
<"경제민주화" 이슈 영향력>
· 경제민주화, 기업 상생 의지
- 대기업과 중소기업 불공정 거래 등 개선
- 기업환경 민주화 → 중소기업 수익성 개선
→ 우량 중소형가치주 주목
<가치투자펀드 특징>
· 주가수익률(PER) 및 주당순자산가치(PBR) 낮은 것
· 배당수익률 높은 것
· 기업 미래가치 높은 것
· 기업 절대가치가 주가 반영되는 시기까지 보유
<한국밸류10년투자(주식) 펀드 특징>
· 가치투자 기본 원칙 고수
- 2006. 4월 설정 7,319억 원 규모
- 중소형가치주 중심 투자
- 환매제한: 3년(이익금기준 30%%)
<한국밸류10년투자(주식) 펀드 특징>
· 포트폴리오 회전율 20% 미만
→ Buy&Hold전략 고수
· 2008년과 2011년 글로벌 금융위기, 상위권 성과 기록
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▶레알포인트 3가지
· 해외시장 동향에 주목하자!
· 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
· "경제민주화"가 중소형주의 가치를 높인다!
