VOD 보기
“월지급식 펀드” 성과가 불안하다
[토마토티브이 2012-11-07]
레알머니
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
============================================
▶오늘의 주제: : “월지급식 펀드” 성과가 불안하다
============================================
▶레알포인트 3
1. 시장 동향에 주목하자!
2. 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
3. “월지급식 펀드” 운용 전략!
============================================
1. 시장 동향에 주목하자!
■ 글로벌 이벤트에 긴장
· 유로존, 경제 위축 지속
→ 제조업PMI 15개월 연속 위축
· 중국, 경기지표 개선
→ 10월 제조업 및 서비스업 PMI 호조
· 미국, 경제지표 호조와 재정절벽 우려
→ 고용지표, 소비자신뢰지수, 주택지표 등 상승세
■ 향후 이슈는?
· 미국 대선 및 재정절벽 우려
· 중국 전인대(8~14일)
· EU 재무장관회의(12~13일)
· 유럽재정위기 → 美/日 재정 위기로 이동
■ 미국과 중국, 경제지표 호조
<표1>
■ 포트폴리오 펀드 수익률
<표2>
■ 적립식 펀드 수익률
<표3>
============================================
2. 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
■ 달러 약세에도 “금” 펀드 지지부진
· 1개월 평균 수익률 : -4.63%(3개월 : 12.19%)
· 금 가격 변동 챠트
· 달러, 원화 대비 약세 vs 유로화 대비 강세
<표4>
<표5>
≪체크포인트≫
· 인플레이션에 대한 최우선의 헤지 상품
· 중국 경기 바닥론 등 향후 유망 투자 자산
· 조정 시기를 매수 기회로 활용
■ “인사이트 펀드” 5년의 명암
· 장기 간접 투자 문화 정착의 꿈 흔들
→ 5년 수익률: -26% (2008년 -51%)
· 글로벌 자산 배분 실패
→ 중국시장에 집중(2008년 80% 비중)
· 장기 투자의 유효성 논쟁
→ 장기 투자의 논거: 주가는 16개월 회복-상승기간 20일
→ 2000년대 이후 IT버블과 금융 위기로 10년간 횡보 장세
→ 묻지마 투자와 대량 환매의 악순환
≪체크포인트≫
· 매매시점의 중요성 부각
· 글로벌 저성장(일본식 불황) 대비
· 자산 배분 통한 분산 투자
============================================
3. “월지급식 펀드” 운용 전략!
■ “월지급식 펀드” 손실 주의보
· 매달 지급액만큼 수익 못 낼 시 원금에서 지급
· 주식형 약세 vs 글로벌 채권형 강세
· 펀드별 운영 성과(2012.11. 2기준)
<표6>
■ 향후 전망
· 해외(신흥국)채권형 유망
→ 투자 대상국의 통화가치 하락 시 손실 리스크
· 경기 회복 vs 저성장
→ 경기 바닥 가능성 증대
■ 운용 전략
· 주식형 원금 손실의 경우
→ 매월 수령액 축소 후 유지
· 해외(신흥국)채권형 유망
→ 투자 대상국의 통화가치 하락 시 손실 리스크
→ 투자 비중 높을 시 일부 수익 실현
============================================
▶레알포인트 3가지
· 시장 동향에 주목하자!
· 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
· “월지급식 펀드” 운용 전략!
출연: 홍성길 대표(머핀금융플라자)
============================================
▶오늘의 주제: : “월지급식 펀드” 성과가 불안하다
============================================
▶레알포인트 3
1. 시장 동향에 주목하자!
2. 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
3. “월지급식 펀드” 운용 전략!
============================================
1. 시장 동향에 주목하자!
■ 글로벌 이벤트에 긴장
· 유로존, 경제 위축 지속
→ 제조업PMI 15개월 연속 위축
· 중국, 경기지표 개선
→ 10월 제조업 및 서비스업 PMI 호조
· 미국, 경제지표 호조와 재정절벽 우려
→ 고용지표, 소비자신뢰지수, 주택지표 등 상승세
■ 향후 이슈는?
· 미국 대선 및 재정절벽 우려
· 중국 전인대(8~14일)
· EU 재무장관회의(12~13일)
· 유럽재정위기 → 美/日 재정 위기로 이동
■ 미국과 중국, 경제지표 호조
<표1>
■ 포트폴리오 펀드 수익률
<표2>
■ 적립식 펀드 수익률
<표3>
============================================
2. 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
■ 달러 약세에도 “금” 펀드 지지부진
· 1개월 평균 수익률 : -4.63%(3개월 : 12.19%)
· 금 가격 변동 챠트
· 달러, 원화 대비 약세 vs 유로화 대비 강세
<표4>
<표5>
≪체크포인트≫
· 인플레이션에 대한 최우선의 헤지 상품
· 중국 경기 바닥론 등 향후 유망 투자 자산
· 조정 시기를 매수 기회로 활용
■ “인사이트 펀드” 5년의 명암
· 장기 간접 투자 문화 정착의 꿈 흔들
→ 5년 수익률: -26% (2008년 -51%)
· 글로벌 자산 배분 실패
→ 중국시장에 집중(2008년 80% 비중)
· 장기 투자의 유효성 논쟁
→ 장기 투자의 논거: 주가는 16개월 회복-상승기간 20일
→ 2000년대 이후 IT버블과 금융 위기로 10년간 횡보 장세
→ 묻지마 투자와 대량 환매의 악순환
≪체크포인트≫
· 매매시점의 중요성 부각
· 글로벌 저성장(일본식 불황) 대비
· 자산 배분 통한 분산 투자
============================================
3. “월지급식 펀드” 운용 전략!
■ “월지급식 펀드” 손실 주의보
· 매달 지급액만큼 수익 못 낼 시 원금에서 지급
· 주식형 약세 vs 글로벌 채권형 강세
· 펀드별 운영 성과(2012.11. 2기준)
<표6>
■ 향후 전망
· 해외(신흥국)채권형 유망
→ 투자 대상국의 통화가치 하락 시 손실 리스크
· 경기 회복 vs 저성장
→ 경기 바닥 가능성 증대
■ 운용 전략
· 주식형 원금 손실의 경우
→ 매월 수령액 축소 후 유지
· 해외(신흥국)채권형 유망
→ 투자 대상국의 통화가치 하락 시 손실 리스크
→ 투자 비중 높을 시 일부 수익 실현
============================================
▶레알포인트 3가지
· 시장 동향에 주목하자!
· 펀드 이슈를 뒤집어 보자!
· “월지급식 펀드” 운용 전략!
