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위험지표를 공부하자(1편. 표준편차)
[토마토티브이 2012-12-12]
레알머니
출연: 윤 완 식 설계사(프라이빗)
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▶오늘의 주제: 위험지표를 공부하자(1편. 표준편차)
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▶레알포인트 3
1. 펀드 포트폴리오 수익률 대결
2. 위험지표를 알자 1편 ‘표준편차’
3. 펀드 이것만은 알고 가자!
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1. 펀드 포트폴리오 수익률 대결
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■ 국내 펀드시장의 이슈
· 국내 펀드 3주 연속 상승세, 코스닥 줄타기로 관련 펀드 성과 부진
· 중국 경제지표 호조와 경기회복 기대감에 국내 펀드시장에 긍정적
· 인덱스관련 펀드 0.99%로 가장 높은 수익률 기록
· 일반 주식형 펀드와 배당관련 펀드 0.22%와 0.23% 기록
· 중소형 주식관련 펀드 -0.98%로 부진한 성과 기록
· 개별 펀드 기록 살펴보면 1,505개 중 401개 코스피 상승률 초과
· 조선, 화학, 건설업종 강세 지속, 관련 펀드 성과 호재
헬스케어 소비관련 펀드 성과 부진
· ‘한화 아리랑 조선운송 상장지수’펀드 3.09% 높은 수익 기록
· 안전자산에 대한 선호 약화와 외국인 국채 선물 순매도로
채권금리 상승하며 부진, 회사채와 하이일드 채권 적지 않은 수익
■ 해외 펀드 추이
· 해외 펀드 3주 연속 상승세 기록
· 신흥국가 경제성장 정책 등 글로벌 증시에 호재
· 인도와 중국관련 펀드 좋은 성과
기초소재와 원자재, 소비재섹터 펀드 저조한 성과 기록
· 인도주식 4.06% 기록, 국내펀드와 약 3.5배 넘은 수익률 기록
· 지난 주 부진했던 러시아펀드 3.78%로 좋은 수익률 기록
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2. 위험지표를 알자 1편 ‘표준편차’
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■ 표준편차의 설명
· 수학적 의미: 통계 집단 단위의 계량적 특성 값에 산포도 나타내는
도수 특성 값 표준편차가 0일 때 동일한 크기, 표준편차 클수록
관측값 중 평균에서 떨어진 값 많아짐
· 위험지표의 표준 편차: 기준 가격으로 구한 수익률의 변동성
펀드 수익률이 어느 정도 출렁거리면서 움직이는가 측정 지표
숫자 낮을수록 안정적 펀드 수익률 유지
최근 시장 상황 반영 가능 3M 자료 사용해 계산된 값 표기
■ 표준편차의 활용
· 주식형 펀드, 등락 폭 예측하는 값으로 많이 쓰임
표준 편차 높을수록 상승장과 하락장에 많은 차트 보여줌
· 표준편차 10~25 기준 주식형 펀드 등락 폭 기준 설정해
펀드 포트폴리오를 구성
· 표준편차 높은 펀드일수록 장기 운용 시 수익률 손실 많음
· 상승장에서 높은 수익 기록가능, 하락장 방어력 낮으므로
장기적 투자 시 수익률 저하 요소 작용
· 베타계수와 혼돈하기 쉬우므로 주의
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3. 펀드 이것만은 알고 가자!
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■ 월 지급식 펀드 주의하라
· 월 지급식 펀드의 분배금 항목 존재
· 분배금의 지급력은 성과 + 원금 분배
· 월 지급식 펀드 기본적 성격은 원금에서 분배금 선 지급 후
수익으로 분배금 회복
· 수익률 저조해도 수수료 자산 총액 기준으로 꼬박꼬박 부과
· 세금이연 효과 미발생, 복리효과도 투자 신탁에 비해 불리
· 현저한 거래 부진, 기타 사유로 분배금 지금 중단 될 위험
· 장기적 측면에서 적립금 일정하게 유입 시 나쁘지 않음
· 가입 시 수수료와 운용방식, 투자 포트폴리오 체크 후 가입 권장
■ 연금저축 → 연금 펀드로 연금이전 제약 없나?
· 연금저축 → 연금 펀드로 이전은 제약사항 없음
· 연금 저축 경우 해약환급금 기준으로 이전
해약환급금 원금에 도달하지 못할 시 연금이전 고려
· 주가 호황 시 연금 펀드로 손실 가능성, 구체적 이전 플랜 권고
■ 연금이전 효율적 방법?
· 연금 넘어선 연금보험일 경우 전환형 연금펀드 가입 권장
· 주식형과 채권형 모두 선택 가능, 장기적 운용에 많은 도움
· 일반적 투자자, 채권형 비중 높게 설정해 시중금리보다 높은 수익 기대
· 연금 전환 후 지속 적립 통해 연금 자산 증식과 소득공제 혜택 누리길 권장
· 주의할 점, 연금 저축과 달리 연금펀드는 연금 수급 불리
· 연금 저축 = 적립금 소진 되더라도 사망 시 까지 일정금액 보장
· 연금 펀드 = 적립금 소진 되면 연금지급 종료
· 대부분 연금펀드 최장 20년
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▶레알포인트 3가지
· 펀드 포트폴리오 수익률 대결
· 위험지표를 알자 1편 ‘표준편차’
· 펀드 이것만은 알고 가자!
출연: 윤 완 식 설계사(프라이빗)
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▶오늘의 주제: 위험지표를 공부하자(1편. 표준편차)
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▶레알포인트 3
1. 펀드 포트폴리오 수익률 대결
2. 위험지표를 알자 1편 ‘표준편차’
3. 펀드 이것만은 알고 가자!
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1. 펀드 포트폴리오 수익률 대결
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■ 국내 펀드시장의 이슈
· 국내 펀드 3주 연속 상승세, 코스닥 줄타기로 관련 펀드 성과 부진
· 중국 경제지표 호조와 경기회복 기대감에 국내 펀드시장에 긍정적
· 인덱스관련 펀드 0.99%로 가장 높은 수익률 기록
· 일반 주식형 펀드와 배당관련 펀드 0.22%와 0.23% 기록
· 중소형 주식관련 펀드 -0.98%로 부진한 성과 기록
· 개별 펀드 기록 살펴보면 1,505개 중 401개 코스피 상승률 초과
· 조선, 화학, 건설업종 강세 지속, 관련 펀드 성과 호재
헬스케어 소비관련 펀드 성과 부진
· ‘한화 아리랑 조선운송 상장지수’펀드 3.09% 높은 수익 기록
· 안전자산에 대한 선호 약화와 외국인 국채 선물 순매도로
채권금리 상승하며 부진, 회사채와 하이일드 채권 적지 않은 수익
■ 해외 펀드 추이
· 해외 펀드 3주 연속 상승세 기록
· 신흥국가 경제성장 정책 등 글로벌 증시에 호재
· 인도와 중국관련 펀드 좋은 성과
기초소재와 원자재, 소비재섹터 펀드 저조한 성과 기록
· 인도주식 4.06% 기록, 국내펀드와 약 3.5배 넘은 수익률 기록
· 지난 주 부진했던 러시아펀드 3.78%로 좋은 수익률 기록
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2. 위험지표를 알자 1편 ‘표준편차’
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■ 표준편차의 설명
· 수학적 의미: 통계 집단 단위의 계량적 특성 값에 산포도 나타내는
도수 특성 값 표준편차가 0일 때 동일한 크기, 표준편차 클수록
관측값 중 평균에서 떨어진 값 많아짐
· 위험지표의 표준 편차: 기준 가격으로 구한 수익률의 변동성
펀드 수익률이 어느 정도 출렁거리면서 움직이는가 측정 지표
숫자 낮을수록 안정적 펀드 수익률 유지
최근 시장 상황 반영 가능 3M 자료 사용해 계산된 값 표기
■ 표준편차의 활용
· 주식형 펀드, 등락 폭 예측하는 값으로 많이 쓰임
표준 편차 높을수록 상승장과 하락장에 많은 차트 보여줌
· 표준편차 10~25 기준 주식형 펀드 등락 폭 기준 설정해
펀드 포트폴리오를 구성
· 표준편차 높은 펀드일수록 장기 운용 시 수익률 손실 많음
· 상승장에서 높은 수익 기록가능, 하락장 방어력 낮으므로
장기적 투자 시 수익률 저하 요소 작용
· 베타계수와 혼돈하기 쉬우므로 주의
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3. 펀드 이것만은 알고 가자!
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■ 월 지급식 펀드 주의하라
· 월 지급식 펀드의 분배금 항목 존재
· 분배금의 지급력은 성과 + 원금 분배
· 월 지급식 펀드 기본적 성격은 원금에서 분배금 선 지급 후
수익으로 분배금 회복
· 수익률 저조해도 수수료 자산 총액 기준으로 꼬박꼬박 부과
· 세금이연 효과 미발생, 복리효과도 투자 신탁에 비해 불리
· 현저한 거래 부진, 기타 사유로 분배금 지금 중단 될 위험
· 장기적 측면에서 적립금 일정하게 유입 시 나쁘지 않음
· 가입 시 수수료와 운용방식, 투자 포트폴리오 체크 후 가입 권장
■ 연금저축 → 연금 펀드로 연금이전 제약 없나?
· 연금저축 → 연금 펀드로 이전은 제약사항 없음
· 연금 저축 경우 해약환급금 기준으로 이전
해약환급금 원금에 도달하지 못할 시 연금이전 고려
· 주가 호황 시 연금 펀드로 손실 가능성, 구체적 이전 플랜 권고
■ 연금이전 효율적 방법?
· 연금 넘어선 연금보험일 경우 전환형 연금펀드 가입 권장
· 주식형과 채권형 모두 선택 가능, 장기적 운용에 많은 도움
· 일반적 투자자, 채권형 비중 높게 설정해 시중금리보다 높은 수익 기대
· 연금 전환 후 지속 적립 통해 연금 자산 증식과 소득공제 혜택 누리길 권장
· 주의할 점, 연금 저축과 달리 연금펀드는 연금 수급 불리
· 연금 저축 = 적립금 소진 되더라도 사망 시 까지 일정금액 보장
· 연금 펀드 = 적립금 소진 되면 연금지급 종료
· 대부분 연금펀드 최장 20년
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▶레알포인트 3가지
· 펀드 포트폴리오 수익률 대결
· 위험지표를 알자 1편 ‘표준편차’
· 펀드 이것만은 알고 가자!
