VOD 보기
위험지표를 공부하자!(2. 베타계수)
[토마토티브이 2012-12-26]
레알머니
출연: 윤 완 식 설계사(프라이빗)
============================================
▶오늘의 주제: 위험지표를 공부하자!(2. 베타계수)
============================================
▶레알포인트 3
1. 펀드 포트폴리오 수익률 대결!
2. 위험지표를 알자! 2편 '베타계수'
3. 펀드 이것만은 알고 가자!
============================================
1. 펀드 포트폴리오 수익률 대결!
============================================
■ 펀드 포트폴리오 이슈
· 금 펀드의 마이너스 수익 완화
· 펀드시장 전체 마이너스 이슈에도 불구
금 펀드 제외한 수익 방어 양호
· 공격형 포트폴리오의 수익률 역전
· 소비재섹터와 해외시장 유통 관련업종 상승으로
펀드 수익 양호
■ 국내 펀드시장 이슈 결과
· 5주 만에 하락 반전
· 내수업종 강세 보이며 배당 주식펀드 수익성 양호
· 중소형 주식 펀드 약세 지속
· 미국, 중국 경제지표 호조로 호재
국내증시 엔화 약세 지속 전망에 수출 경쟁력 약화 우려로 하락
· 배당주 펀드 -0.15%, 인덱스 펀드 -0.37%, 일반주식펀드 -0.35%
중소형 주식 펀드 -1.35%로 4주째 부진한 성과
■ 해외펀드 추이
· 해외펀드시장, 국내와 달리 5주 연속 상승
· 일본의 엔화 약세로 눈에 띄는 수익 기록
· 일본 4.23%, 브라질 2.89%, 중국 1.73% 기록
대부분 수익률 양호
· 그리스 신용등급 상향, 독일 기업 신뢰지수 상승세
투자심리 개선시, 증시에 긍정적 영향
· 섹터펀드, 금융섹터가 2.62%로 가장 양호
에너지섹터와 소비재 섹터도 약 1% 하회한 주간 수익 기록
============================================
2. 위험지표를 알자 2편 '베타계수'
============================================
■ 베타계수의 설명
· 시장 민감도, 벤치마크 상승률과 펀드 수익률의 상관관계
· 펀드 수익률, 시장 상황에 민감하게 반응하는지 보여주는 지표
· 베타계수 1보다 낮으면 벤치 마크 상승보다 수익률 하회
1보다 높은 경우 시장 수익률 상회한다는 의미
· 베타계수가 클 경우 증시가 상승할 때 초과 수익 기록
하락장에서 오히려 큰 손해 볼 수 있음
· 표준편차와 차이: 표준편차 경우 수익률 등락 의미
시장 상승 외 요소에도 매입· 베타계수, 펀드 포트폴리오가 BM의 추종 관계
============================================
3. 펀드 이것만은 알고 가자!(2012년 펀드 시장 분석)
============================================
■ 유럽, 미국, 중국 가장 많은 이슈 생성한 키워드
· 유럽은 작년에 발생한 그리스 위기로 이탈리아, 스페인, 프랑스 등
유럽 전반적으로 위기 번져가며 금융시장에 가장 많은 악재 발생
· 위기 진정국면 접었지만 불씨는 여전
· 미국 4차 양적완화 정책까지 내놓으며 경제 살리기 위해 안간힘
· 2008년 리만브라더스 사태 이후 양적완화 정책 효과 미미
금융시장에 호재 미작용, 미국경제 바닥 확인하고 회복 양상
■ 펀드 금융상품의 가장 큰 이슈
· 랩 어카운트의 쇠락: 랩 어카운트의 수익률 기대치 하회
광풍 불었던 작년과 달리 시들
· 전통적 액티브 펀드 부진: 레버리지펀드와 인덱스 펀드 성과 우수
자금 이탈과 악재로 인덱스 수익 초과 위한 액티브 펀드 성과 부진
· 글로벌 채권과 채권형 펀드 인기: 시장 불안정 속 안정적 수익률 찾는
학습효과로 채권형 펀드 인기 급등!
유럽 진정 국면과 미국 적극적 돌파로 주가 상승기나 호황기로 접어들 경우
반짝 인기 우려
· ETF의 꾸준한 인기: 연초부터 인기몰이 중인 ETF의 경우 펀드시장 전체
자금 유출과 반대로 꾸준한 자금 유입이 된 한 해
============================================
▶레알포인트 3가지
· 펀드 포트폴리오 수익률 대결!
· 위험지표를 알자! 2편 '베타계수'
· 펀드 이것만은 알고 가자!
출연: 윤 완 식 설계사(프라이빗)
============================================
▶오늘의 주제: 위험지표를 공부하자!(2. 베타계수)
============================================
▶레알포인트 3
1. 펀드 포트폴리오 수익률 대결!
2. 위험지표를 알자! 2편 '베타계수'
3. 펀드 이것만은 알고 가자!
============================================
1. 펀드 포트폴리오 수익률 대결!
============================================
■ 펀드 포트폴리오 이슈
· 금 펀드의 마이너스 수익 완화
· 펀드시장 전체 마이너스 이슈에도 불구
금 펀드 제외한 수익 방어 양호
· 공격형 포트폴리오의 수익률 역전
· 소비재섹터와 해외시장 유통 관련업종 상승으로
펀드 수익 양호
■ 국내 펀드시장 이슈 결과
· 5주 만에 하락 반전
· 내수업종 강세 보이며 배당 주식펀드 수익성 양호
· 중소형 주식 펀드 약세 지속
· 미국, 중국 경제지표 호조로 호재
국내증시 엔화 약세 지속 전망에 수출 경쟁력 약화 우려로 하락
· 배당주 펀드 -0.15%, 인덱스 펀드 -0.37%, 일반주식펀드 -0.35%
중소형 주식 펀드 -1.35%로 4주째 부진한 성과
■ 해외펀드 추이
· 해외펀드시장, 국내와 달리 5주 연속 상승
· 일본의 엔화 약세로 눈에 띄는 수익 기록
· 일본 4.23%, 브라질 2.89%, 중국 1.73% 기록
대부분 수익률 양호
· 그리스 신용등급 상향, 독일 기업 신뢰지수 상승세
투자심리 개선시, 증시에 긍정적 영향
· 섹터펀드, 금융섹터가 2.62%로 가장 양호
에너지섹터와 소비재 섹터도 약 1% 하회한 주간 수익 기록
============================================
2. 위험지표를 알자 2편 '베타계수'
============================================
■ 베타계수의 설명
· 시장 민감도, 벤치마크 상승률과 펀드 수익률의 상관관계
· 펀드 수익률, 시장 상황에 민감하게 반응하는지 보여주는 지표
· 베타계수 1보다 낮으면 벤치 마크 상승보다 수익률 하회
1보다 높은 경우 시장 수익률 상회한다는 의미
· 베타계수가 클 경우 증시가 상승할 때 초과 수익 기록
하락장에서 오히려 큰 손해 볼 수 있음
· 표준편차와 차이: 표준편차 경우 수익률 등락 의미
시장 상승 외 요소에도 매입· 베타계수, 펀드 포트폴리오가 BM의 추종 관계
============================================
3. 펀드 이것만은 알고 가자!(2012년 펀드 시장 분석)
============================================
■ 유럽, 미국, 중국 가장 많은 이슈 생성한 키워드
· 유럽은 작년에 발생한 그리스 위기로 이탈리아, 스페인, 프랑스 등
유럽 전반적으로 위기 번져가며 금융시장에 가장 많은 악재 발생
· 위기 진정국면 접었지만 불씨는 여전
· 미국 4차 양적완화 정책까지 내놓으며 경제 살리기 위해 안간힘
· 2008년 리만브라더스 사태 이후 양적완화 정책 효과 미미
금융시장에 호재 미작용, 미국경제 바닥 확인하고 회복 양상
■ 펀드 금융상품의 가장 큰 이슈
· 랩 어카운트의 쇠락: 랩 어카운트의 수익률 기대치 하회
광풍 불었던 작년과 달리 시들
· 전통적 액티브 펀드 부진: 레버리지펀드와 인덱스 펀드 성과 우수
자금 이탈과 악재로 인덱스 수익 초과 위한 액티브 펀드 성과 부진
· 글로벌 채권과 채권형 펀드 인기: 시장 불안정 속 안정적 수익률 찾는
학습효과로 채권형 펀드 인기 급등!
유럽 진정 국면과 미국 적극적 돌파로 주가 상승기나 호황기로 접어들 경우
반짝 인기 우려
· ETF의 꾸준한 인기: 연초부터 인기몰이 중인 ETF의 경우 펀드시장 전체
자금 유출과 반대로 꾸준한 자금 유입이 된 한 해
============================================
▶레알포인트 3가지
· 펀드 포트폴리오 수익률 대결!
· 위험지표를 알자! 2편 '베타계수'
· 펀드 이것만은 알고 가자!
