VOD 보기
채권 투자하기(1)
[토마토티브이 2013-01-04]
레알머니
진행: 한은정 앵커
출연: 최 태 원 소장(행복한 부자투자연구소)
============================================
▶주제: 채권 투자하기(1)
============================================
▶레알포인트 3
1) 은행 예금과 채권
2) 채권 직접 투자와 간접 투자
3) 채권의 종류
============================================
1. 은행 예금과 채권
============================================
■유대인의 자산 3분법
· 주식
· 부동산
· 채권과 예금
■은행예금 대비 채권투자의 의미
· 은행예금의 경우 자본 차익에 대해 과세하고
채권투자의 경우 실제 투자수익과 매매차익 아닌
표면 이율에 대해 과세, 은행예금보다 세금 절감 효과 크다
세후 수익율이 더 높은 경우 많음
· 방송에서 절세 가능 상품 추가 안내
(물가채, 10년물 쿠폰 제로 채권, 브라질 국채)
============================================
2. 채권 직접 투자와 간접 투자
============================================
■채권 직접 투자의 장단점
· 장점: 자산상태에 맞춘 포트폴리오 구성 용이
금리 하락에 따른 매매 차익 실현 가능
금리 상승 시 만기 보유로 리스크 회피 가능
· 단점: 금리 예측에 대한 부담, 투자대상채권 확보 어려움
수익률 횡보 시 매매차익 실현 어려움
■펀드 통한 채권 간접투자의 장단점
· 장점: 전문 채권 매니저의 운용으로
금리 예측에 대한 부담 적음
운용성과에 따른 지속적인 매매 차익 실현 가능
· 단점: 유동성이 제한적, 만기 수익률 미보장
부대비용으로 인한 수익률 하락 우려
============================================
3. 채권의 종류
============================================
■국채
· 헌법과 예산 회계법에 의거 국회의 심의
의결 거친 후 기획 재정부장관 명의로 발행(국채법 3조)
· 실세 금리로 발행, 경쟁 입찰 방식으로 발행
■지방채
· 첨가 소화방식으로 발행(차량 등록 시, 차량 관련)
· 서울 도시 철도 채권
· 지역 개발 채권, 지방도시 철도 채권
■ 회사채의 종류
· 보증 사채(IMF 전) vs 무보증 사채(IMF 후)
· Call 옵션부 채권 vs
Put 옵션부 채권
· FRN (Floating Rate Note) 변동금리부 채권
금리 결정 = 기준금리 + 가산금리(Spread)
■ FRN이란?
· 금리 급변 시기에 투자자산의 가치 보전과 용이한 자금 조달
· 수단으로 활용 가능, FRN 발행 후, 금리 상승할 경우
투자자에게 유리, 금리 하락 시 발행자에게 유리
============================================
▶레알포인트 3가지
· 은행 예금과 채권
· 채권 직접 투자와 간접 투자
· 채권의 종류
진행: 한은정 앵커
출연: 최 태 원 소장(행복한 부자투자연구소)
============================================
▶주제: 채권 투자하기(1)
============================================
▶레알포인트 3
1) 은행 예금과 채권
2) 채권 직접 투자와 간접 투자
3) 채권의 종류
============================================
1. 은행 예금과 채권
============================================
■유대인의 자산 3분법
· 주식
· 부동산
· 채권과 예금
■은행예금 대비 채권투자의 의미
· 은행예금의 경우 자본 차익에 대해 과세하고
채권투자의 경우 실제 투자수익과 매매차익 아닌
표면 이율에 대해 과세, 은행예금보다 세금 절감 효과 크다
세후 수익율이 더 높은 경우 많음
· 방송에서 절세 가능 상품 추가 안내
(물가채, 10년물 쿠폰 제로 채권, 브라질 국채)
============================================
2. 채권 직접 투자와 간접 투자
============================================
■채권 직접 투자의 장단점
· 장점: 자산상태에 맞춘 포트폴리오 구성 용이
금리 하락에 따른 매매 차익 실현 가능
금리 상승 시 만기 보유로 리스크 회피 가능
· 단점: 금리 예측에 대한 부담, 투자대상채권 확보 어려움
수익률 횡보 시 매매차익 실현 어려움
■펀드 통한 채권 간접투자의 장단점
· 장점: 전문 채권 매니저의 운용으로
금리 예측에 대한 부담 적음
운용성과에 따른 지속적인 매매 차익 실현 가능
· 단점: 유동성이 제한적, 만기 수익률 미보장
부대비용으로 인한 수익률 하락 우려
============================================
3. 채권의 종류
============================================
■국채
· 헌법과 예산 회계법에 의거 국회의 심의
의결 거친 후 기획 재정부장관 명의로 발행(국채법 3조)
· 실세 금리로 발행, 경쟁 입찰 방식으로 발행
■지방채
· 첨가 소화방식으로 발행(차량 등록 시, 차량 관련)
· 서울 도시 철도 채권
· 지역 개발 채권, 지방도시 철도 채권
■ 회사채의 종류
· 보증 사채(IMF 전) vs 무보증 사채(IMF 후)
· Call 옵션부 채권 vs
Put 옵션부 채권
· FRN (Floating Rate Note) 변동금리부 채권
금리 결정 = 기준금리 + 가산금리(Spread)
■ FRN이란?
· 금리 급변 시기에 투자자산의 가치 보전과 용이한 자금 조달
· 수단으로 활용 가능, FRN 발행 후, 금리 상승할 경우
투자자에게 유리, 금리 하락 시 발행자에게 유리
============================================
▶레알포인트 3가지
· 은행 예금과 채권
· 채권 직접 투자와 간접 투자
· 채권의 종류
