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삶 중심 재무설계의 투자원칙 3가지
[토마토티브이 2013-01-11]
레알머니
진행: 한은정 앵커
출연: 이 근 혁 소장(부자마인드 연구소)
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▶주제: 삶 중심 재무설계의 투자원칙 3가지
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▶레알포인트 3
1. 분산 투자한다!
2. 장기 투자한다!
3. 정기적으로 투자한다!
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1. 분산 투자한다!
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■ 분산 투자란?
· 위험 제거위해 돈을 여러 곳에 나누어 관리
· 지역분산, 자산분산, 시간분산, 산업분산, 통화분산 등
· 글로벌 경제하에서 지역분산이 중요
■ 분산 투자가 중요한 이유
· 수익률은 자산배분에 의해 결정
· 종목 선택이 수익률에 가장 큰 영향 미치는 요소 아님
실제에 있어서 자산배분이 수익률에 가장 결정적 영향
· 포트폴리오의 투자성과의 91.5%는 자산배분에 기인
■ 우량종목 10개 주식에 10주씩 분산투자
· 총 80,130,000원이 필요
적은 돈으로 분산 투자 어렵다
· 적은 돈으로 효율적인 분산 투자는?
간접투자가 답
■ 100대 기업의 30년 잔존율
· 한국: 13%/미국: 21%
· 일본: 22%/세계 : 38%
· Source: 삼성경제연구소(2000)
“기업 순위의 변천과 그 의미”
■ 펀드 투자의 문제점
· 장기 투자 할수록 시장 평균 수익 초과 불가능
· 펀드 수수료는 장기 수익률을 갉아 먹는다
· 잘 분산된 20개의 종목 장기 보유하는 개인 이기기 어렵다
· 시장 위험에 즉각 대처 어렵다(덩치가 크다)
· 적립식 펀드가 거치식 펀드보다 위험 노출도 크다
대부분 주가 상승기에 가입, 주가 조정 시 전체 수익 소실/손실
· 역사적으로 거치식은 주가 바닥에서 가입
정점에서 매도하는 비율이 높으나 적립식은 반대
■ 투자 추세 변화
· 주식시장에 투자 → 펀드(간접투자) → 선택이 어렵다 → 인덱스펀드, ETF
■ 투자 추세가 간접투자로 이동 이유
· 탐욕과 공포라는 악마로부터 일정 부분 자유로울 수 있다.
· 거래 수수료(직접 투자) 절약
· 시장 정보, 루머의 영향으로부터 자유롭다
· 종목 선택의 고민 제거, 변동성 위험 분산 가능
· 심리적 안정(시장과 동행)
· 제3자의 시각 유지 가능
· 즉흥적 매매 빈도가 낮아진다
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2. 장기 투자한다!
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■ 장기 투자 해야 하는 이유
· 경기는 사이클을 그리면서 순환하기 때문(변동성 위험 최소화)
· 복리효과: 시장은 사이클을 그리면서 움직임
· 시장 변동성 높은 자산에 투자 시 원칙 고수
■ 장기 투자의 이점
· 감정 배제할 수 있다.
· 매도시점, 매수 대상 결정 등 따라다니는 실수 배제
· 빈번한 거래로 인한 거래비용, 세금 절약
· 복리효과
· 적립식 투자 가능 - 변동성의 적극적 활용
· 개별기업의 위험 제거
· 가치투자 - 단기투자는 모멘텀투자
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3. 정기적으로 투자한다!
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■ 정기적 투자란
· 특정 투자대상에 한 개월 또는 그 이상 기간마다
정기적으로 일정금액 투자하는 행위 - 적립식 투자
· 목돈 있더라도 시점선택 위험 최소화하기 위해
정기적 투자를 한다.(수익보다 원금 지키는 것 중요)
■ 정기투자의 효과
· 적립식 위험 낮추는 비밀: 평균매입단가 하락 효과
횡보 후 주가 상승시 큰 수익 확보
· 그러나 지속적 상승 후 하락 시 큰 손해
평균 매입 단가 하락 효과가 발목 잡음
· 최선의 방법: 펀드 장기에 걸쳐 정기적으로 투자
<표3>
■ 일시 투자 = 거치식 투자
· 1990년에 주가 731원의 주식을 매입
· 2004년에 주가 830원에 매도
· 수익률 약 13.54%
■ 적립식 투자
· 1억 5천 만원 중 1천 만원씩 표시시점에 나누어 투자
2004년에 전액 매도 수익률 19.83%
■ 거치식과 적립식 비교
· 거치식 투자: 상승기 유리, 단기간 고수익 가능, 목돈 필요,
하락기에 큰 손실 가능
· 적립식 투자: 시간 분산투자, 단기 고수익 어렵다
상승기에 수익률 낮다.
· 적립식 추천 이유: 낮은 위험(거치식: 고위험, 고수익 추구)
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▶레알포인트 3가지
· 분산 투자한다!
· 장기 투자한다!
· 정기적으로 투자한다!
진행: 한은정 앵커
출연: 이 근 혁 소장(부자마인드 연구소)
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▶주제: 삶 중심 재무설계의 투자원칙 3가지
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▶레알포인트 3
1. 분산 투자한다!
2. 장기 투자한다!
3. 정기적으로 투자한다!
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1. 분산 투자한다!
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■ 분산 투자란?
· 위험 제거위해 돈을 여러 곳에 나누어 관리
· 지역분산, 자산분산, 시간분산, 산업분산, 통화분산 등
· 글로벌 경제하에서 지역분산이 중요
■ 분산 투자가 중요한 이유
· 수익률은 자산배분에 의해 결정
· 종목 선택이 수익률에 가장 큰 영향 미치는 요소 아님
실제에 있어서 자산배분이 수익률에 가장 결정적 영향
· 포트폴리오의 투자성과의 91.5%는 자산배분에 기인
■ 우량종목 10개 주식에 10주씩 분산투자
· 총 80,130,000원이 필요
적은 돈으로 분산 투자 어렵다
· 적은 돈으로 효율적인 분산 투자는?
간접투자가 답
■ 100대 기업의 30년 잔존율
· 한국: 13%/미국: 21%
· 일본: 22%/세계 : 38%
· Source: 삼성경제연구소(2000)
“기업 순위의 변천과 그 의미”
■ 펀드 투자의 문제점
· 장기 투자 할수록 시장 평균 수익 초과 불가능
· 펀드 수수료는 장기 수익률을 갉아 먹는다
· 잘 분산된 20개의 종목 장기 보유하는 개인 이기기 어렵다
· 시장 위험에 즉각 대처 어렵다(덩치가 크다)
· 적립식 펀드가 거치식 펀드보다 위험 노출도 크다
대부분 주가 상승기에 가입, 주가 조정 시 전체 수익 소실/손실
· 역사적으로 거치식은 주가 바닥에서 가입
정점에서 매도하는 비율이 높으나 적립식은 반대
■ 투자 추세 변화
· 주식시장에 투자 → 펀드(간접투자) → 선택이 어렵다 → 인덱스펀드, ETF
■ 투자 추세가 간접투자로 이동 이유
· 탐욕과 공포라는 악마로부터 일정 부분 자유로울 수 있다.
· 거래 수수료(직접 투자) 절약
· 시장 정보, 루머의 영향으로부터 자유롭다
· 종목 선택의 고민 제거, 변동성 위험 분산 가능
· 심리적 안정(시장과 동행)
· 제3자의 시각 유지 가능
· 즉흥적 매매 빈도가 낮아진다
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2. 장기 투자한다!
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■ 장기 투자 해야 하는 이유
· 경기는 사이클을 그리면서 순환하기 때문(변동성 위험 최소화)
· 복리효과: 시장은 사이클을 그리면서 움직임
· 시장 변동성 높은 자산에 투자 시 원칙 고수
■ 장기 투자의 이점
· 감정 배제할 수 있다.
· 매도시점, 매수 대상 결정 등 따라다니는 실수 배제
· 빈번한 거래로 인한 거래비용, 세금 절약
· 복리효과
· 적립식 투자 가능 - 변동성의 적극적 활용
· 개별기업의 위험 제거
· 가치투자 - 단기투자는 모멘텀투자
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3. 정기적으로 투자한다!
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■ 정기적 투자란
· 특정 투자대상에 한 개월 또는 그 이상 기간마다
정기적으로 일정금액 투자하는 행위 - 적립식 투자
· 목돈 있더라도 시점선택 위험 최소화하기 위해
정기적 투자를 한다.(수익보다 원금 지키는 것 중요)
■ 정기투자의 효과
· 적립식 위험 낮추는 비밀: 평균매입단가 하락 효과
횡보 후 주가 상승시 큰 수익 확보
· 그러나 지속적 상승 후 하락 시 큰 손해
평균 매입 단가 하락 효과가 발목 잡음
· 최선의 방법: 펀드 장기에 걸쳐 정기적으로 투자
<표3>
■ 일시 투자 = 거치식 투자
· 1990년에 주가 731원의 주식을 매입
· 2004년에 주가 830원에 매도
· 수익률 약 13.54%
■ 적립식 투자
· 1억 5천 만원 중 1천 만원씩 표시시점에 나누어 투자
2004년에 전액 매도 수익률 19.83%
■ 거치식과 적립식 비교
· 거치식 투자: 상승기 유리, 단기간 고수익 가능, 목돈 필요,
하락기에 큰 손실 가능
· 적립식 투자: 시간 분산투자, 단기 고수익 어렵다
상승기에 수익률 낮다.
· 적립식 추천 이유: 낮은 위험(거치식: 고위험, 고수익 추구)
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▶레알포인트 3가지
· 분산 투자한다!
· 장기 투자한다!
· 정기적으로 투자한다!
