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DIY 투자설계
[토마토티브이 2013-03-22]
레알머니
진행: 김보선 앵커
출연: 최 태 원 소장(행복한 부자 투자연구소)
▶주제: DIY 투자설계
▶레알포인트 3
1. 자신을 파악하라!
2. 자신의 기대를 관리하라!
3. DIY 투자관리!
1. 자신을 파악하라!
■ 자신을 파악하라!
· 목표, 니즈, 제약사항, 고유한 환경 파악
· 목표: 생애 주기 전체에 대한 삶과 인생의 목표
· 유동성: 단기 자금으로 투자용 부동산/주식 매입 금지
· 예상 지출 위한 투자자산 현금 회수율
→ 모든 투자는 현금 필요성 지원하기 위한 것
· 투자 자산에서 필요한 현금 회수 시기/규모 미리 계획
· 회수율이 투자자산 크기에 비해 지나치게 높을 경우
어려움에 봉착
· 빠른 현금 회수는 투자기간 축소 야기 뿐만 아니라
역으로 투자자산의 균형 결정에도 영향 미침
■ 자신을 파악하라
· 투자 기간: 이자 발생형과 지분형 투자 사이에
투자자산 어떻게 배분이 중요 변수
· 투자자산의 2대 위험: "인플레이션" · "수익률의 변동성"
→ 장기: 인플레이션이 투자자산 변동성보다 더 위험함
구매력 확보에 필요한 장기적 자본 성장 중점 둔
지분형 투자에 더 많은 비중 둠
→ 단기: 원금가치 안정적으로 유지하는 이자 발생형
투자에 비중 많이 둠.
· 심리적이고 감정적인 요소
→ 특히 변동성(음의 변동성)에 대한 마음의 준비
2. 자신의 기대를 관리하라!
■ 자신의 기대를 관리하라
1) 투자철학과 투자관리 접근방법을 생각하라
· 상식과 평범한 거래보다 사람 놀라게 하는 것은 없다
(랠프 왈도 에머슨)
· 저변동성 고수익의 신화는 깨어져야 한다
2) 투자실적에 대한 준거 기준을 설정하라
· 변동성과 자본 성장 사이의 균형의 추구
· 사람들은 지속적으로 예측할 수 없는 수익보다
안정적인 수익 선호하지만, 주식펀드 수익률의
불확실성과 변동성 없다면, 주식펀드 투자로
추가적인 대가 발생하지 않을 것이다
3) 투자 목표를 설정하라
· 수익률에 대한 합리적인 목표와
변동성 허용 수준에 대한 생각
→ 우리나라 예) 적금 중심으로 한 단기간 은행 상품
중심에서 장기 자본 성장성 동시에 고려
→ 목표는 밤에 잠을 편히 자려고 하는 자신의 요구에
맞춰 투자자산의 기대 수익률을 최대화
· 저수익률의 저변동성의 자산 배분
· 중수익률의 중변동성의 자산 배분
· 고수익률의 고변동성의 자산 배분
3. DIY 투자관리!
■ DIY 투자관리
1) 자산을 배분하고 포트폴리오를 설계하라
2) 투자지침서를 작성하라
· 투자지침서 작성의 이점: 투자전략이 절제되면서도
일관성 있게 실행되도록 한다
3) 투자전략을 실행하라
· 단기채권/장기채권/지분형 투자 비중이
현재 70%/10%/20%, 자본 성장 위해
목표 투자 자산 비중이 35%/20%/45% 인 경우
① 한 번에 다 변경하는 경우
② 매입 원가 평균법 이용해 점진적 변경 방법
· 목표 투자 자산 배분이 현재의 투자 자산 배분과
확연히 다른 변동성/수익률 특성 보유
② 방법으로 점진적 변경하는 것이 새로운 전략에
더 익숙해지고, 더 편안하게 바뀔 수 있을 것
4) 실적 파악하고 포트폴리오 수정하라
▶레알포인트 3가지
· 자신을 파악하라!
· 자신의 기대를 관리하라!
· DIY 투자관리!
진행: 김보선 앵커
출연: 최 태 원 소장(행복한 부자 투자연구소)
▶주제: DIY 투자설계
▶레알포인트 3
1. 자신을 파악하라!
2. 자신의 기대를 관리하라!
3. DIY 투자관리!
1. 자신을 파악하라!
■ 자신을 파악하라!
· 목표, 니즈, 제약사항, 고유한 환경 파악
· 목표: 생애 주기 전체에 대한 삶과 인생의 목표
· 유동성: 단기 자금으로 투자용 부동산/주식 매입 금지
· 예상 지출 위한 투자자산 현금 회수율
→ 모든 투자는 현금 필요성 지원하기 위한 것
· 투자 자산에서 필요한 현금 회수 시기/규모 미리 계획
· 회수율이 투자자산 크기에 비해 지나치게 높을 경우
어려움에 봉착
· 빠른 현금 회수는 투자기간 축소 야기 뿐만 아니라
역으로 투자자산의 균형 결정에도 영향 미침
■ 자신을 파악하라
· 투자 기간: 이자 발생형과 지분형 투자 사이에
투자자산 어떻게 배분이 중요 변수
· 투자자산의 2대 위험: "인플레이션" · "수익률의 변동성"
→ 장기: 인플레이션이 투자자산 변동성보다 더 위험함
구매력 확보에 필요한 장기적 자본 성장 중점 둔
지분형 투자에 더 많은 비중 둠
→ 단기: 원금가치 안정적으로 유지하는 이자 발생형
투자에 비중 많이 둠.
· 심리적이고 감정적인 요소
→ 특히 변동성(음의 변동성)에 대한 마음의 준비
2. 자신의 기대를 관리하라!
■ 자신의 기대를 관리하라
1) 투자철학과 투자관리 접근방법을 생각하라
· 상식과 평범한 거래보다 사람 놀라게 하는 것은 없다
(랠프 왈도 에머슨)
· 저변동성 고수익의 신화는 깨어져야 한다
2) 투자실적에 대한 준거 기준을 설정하라
· 변동성과 자본 성장 사이의 균형의 추구
· 사람들은 지속적으로 예측할 수 없는 수익보다
안정적인 수익 선호하지만, 주식펀드 수익률의
불확실성과 변동성 없다면, 주식펀드 투자로
추가적인 대가 발생하지 않을 것이다
3) 투자 목표를 설정하라
· 수익률에 대한 합리적인 목표와
변동성 허용 수준에 대한 생각
→ 우리나라 예) 적금 중심으로 한 단기간 은행 상품
중심에서 장기 자본 성장성 동시에 고려
→ 목표는 밤에 잠을 편히 자려고 하는 자신의 요구에
맞춰 투자자산의 기대 수익률을 최대화
· 저수익률의 저변동성의 자산 배분
· 중수익률의 중변동성의 자산 배분
· 고수익률의 고변동성의 자산 배분
3. DIY 투자관리!
■ DIY 투자관리
1) 자산을 배분하고 포트폴리오를 설계하라
2) 투자지침서를 작성하라
· 투자지침서 작성의 이점: 투자전략이 절제되면서도
일관성 있게 실행되도록 한다
3) 투자전략을 실행하라
· 단기채권/장기채권/지분형 투자 비중이
현재 70%/10%/20%, 자본 성장 위해
목표 투자 자산 비중이 35%/20%/45% 인 경우
① 한 번에 다 변경하는 경우
② 매입 원가 평균법 이용해 점진적 변경 방법
· 목표 투자 자산 배분이 현재의 투자 자산 배분과
확연히 다른 변동성/수익률 특성 보유
② 방법으로 점진적 변경하는 것이 새로운 전략에
더 익숙해지고, 더 편안하게 바뀔 수 있을 것
4) 실적 파악하고 포트폴리오 수정하라
▶레알포인트 3가지
· 자신을 파악하라!
· 자신의 기대를 관리하라!
· DIY 투자관리!
