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야인들의 까톡
[토마토티브이 2013-03-27]
■ 강재현
· 4Q 본사 및 해외법인 수익성 기대치 하회
· 2013년, 2014년 EPS 각각 14.4%, 10% 하향 조정
· 목표가 15,000 하향, 투자의견 hold 유지
<수정의견>
■ 강재현
· 중국 시장의 성장성 확대 및 매출처 다변화
· 자회사 지분법 이익 증가에 따른 EPS 상승 가능성
· 목표가 19,000원, 투자의견 매수
· 밸류에이션 저평가 메리트 PER 7배, PBR 0.8배
-
· 현대그룹의 중국 판매 비중 확대
- 에스엘의 중국 법인 이익 비중 40%
· 매출처 다변화에 국내 현대차 생산 감소 여파 제한적
- GM 매출 증가 등 수출저 다변화
· 2012년 신규 수주 규모 7,226억(+25.4% YoY) 역대 최고
- 현대차 비중 31.7%, GM 61.7% 총 수주 잔고 3조 403억
· 4Q 본사 및 해외법인 수익성 기대치 하회
· 2013년, 2014년 EPS 각각 14.4%, 10% 하향 조정
· 목표가 15,000 하향, 투자의견 hold 유지
<수정의견>
■ 강재현
· 중국 시장의 성장성 확대 및 매출처 다변화
· 자회사 지분법 이익 증가에 따른 EPS 상승 가능성
· 목표가 19,000원, 투자의견 매수
· 밸류에이션 저평가 메리트 PER 7배, PBR 0.8배
-
· 현대그룹의 중국 판매 비중 확대
- 에스엘의 중국 법인 이익 비중 40%
· 매출처 다변화에 국내 현대차 생산 감소 여파 제한적
- GM 매출 증가 등 수출저 다변화
· 2012년 신규 수주 규모 7,226억(+25.4% YoY) 역대 최고
- 현대차 비중 31.7%, GM 61.7% 총 수주 잔고 3조 403억
