VOD 보기
박쌤의 수익 한가득 전략
[토마토티브이 2014-09-06]
▶ 하반기 증시 체크포인트
[1] 미국
· '금리인상 시점'이 핵심 포인트
· 금리인상 시점 = 고용회복 + QE3 종료
· 미국은 상승의 문제가 아닌 안정화 & 지수방어의 문제
[2] 중국
· '부동산 시장'이 핵심 포인트
· 금융시장 안정화 + 성장 지속 → 부동산 시장으로 압축
· 하반기 미분양 부동산 시장 구조조정 가속화
· 부동산 신규수요 창출 → 농촌 계량화 산업(도시화)
[3] 유럽
· '지정학적 리스크'가 핵심 포인트
· 러시아 + 크림반도 지역 합병
· 우크라이나 지정학적 리스크 증가
· 에너지 공급 리스크 발생
▶ 하반기 증시 투자전략
[1] 초이노믹스에 답이 있다
· 일본식 경제 활성화 정책, 하반기에 41조 원 투입
· 내수 활성화 + 사내 유보율 패널티
· 2016년부터 퇴직연금 의무화
· 수혜주: 유통물류, 금융업, SOC
[2] 환율은 언제나 중요하다
· 심리적 가격 마지노선인 '1,000원' 위협
· 환율 & 증시 → 동조화 or 비동조화
· 삼성전자·현대차 vs 현대중공업·자화전자
· 환율 하락 = 수출 경쟁력 하락은 과장
[3] 실적호전 최고의 모멘텀이다
· 절대적 실적호전 보다 '상대적 실적호전'을 의미
· 저금리 + 저성장 + 외생변수 → 안정성장 종목
· 중국관련 기회 + 신규성장 모멘텀 충족 종목
① 실적호전주의 예 - 이마트(139480)
· 저금리 기조 하에 안정적 수익성 기반
· 신규성장 모멘텀 장착(편의점 With me)
· 경제자유역 2조 원 투자(복합쇼핑몰 사업)
② 실적호전의 예 - 삼우엠스(082660)
· 경이적인 매출 성장, 2배 이상 성장
· 성장 이후 안정적 매출흐름 지속 + 수익성 증가
· 매출의 대부분 중국현지 공장 생산(베트남 대비)
[1] 미국
· '금리인상 시점'이 핵심 포인트
· 금리인상 시점 = 고용회복 + QE3 종료
· 미국은 상승의 문제가 아닌 안정화 & 지수방어의 문제
[2] 중국
· '부동산 시장'이 핵심 포인트
· 금융시장 안정화 + 성장 지속 → 부동산 시장으로 압축
· 하반기 미분양 부동산 시장 구조조정 가속화
· 부동산 신규수요 창출 → 농촌 계량화 산업(도시화)
[3] 유럽
· '지정학적 리스크'가 핵심 포인트
· 러시아 + 크림반도 지역 합병
· 우크라이나 지정학적 리스크 증가
· 에너지 공급 리스크 발생
▶ 하반기 증시 투자전략
[1] 초이노믹스에 답이 있다
· 일본식 경제 활성화 정책, 하반기에 41조 원 투입
· 내수 활성화 + 사내 유보율 패널티
· 2016년부터 퇴직연금 의무화
· 수혜주: 유통물류, 금융업, SOC
[2] 환율은 언제나 중요하다
· 심리적 가격 마지노선인 '1,000원' 위협
· 환율 & 증시 → 동조화 or 비동조화
· 삼성전자·현대차 vs 현대중공업·자화전자
· 환율 하락 = 수출 경쟁력 하락은 과장
[3] 실적호전 최고의 모멘텀이다
· 절대적 실적호전 보다 '상대적 실적호전'을 의미
· 저금리 + 저성장 + 외생변수 → 안정성장 종목
· 중국관련 기회 + 신규성장 모멘텀 충족 종목
① 실적호전주의 예 - 이마트(139480)
· 저금리 기조 하에 안정적 수익성 기반
· 신규성장 모멘텀 장착(편의점 With me)
· 경제자유역 2조 원 투자(복합쇼핑몰 사업)
② 실적호전의 예 - 삼우엠스(082660)
· 경이적인 매출 성장, 2배 이상 성장
· 성장 이후 안정적 매출흐름 지속 + 수익성 증가
· 매출의 대부분 중국현지 공장 생산(베트남 대비)
