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(종목 60분) 대한민국을 넘어 전세계 1등을 꿈꾼다 “삼성전자” 편
[토마토티브이 2015-03-11]
종목60분
진행: 장세미 앵커
출연: 신상윤 과장(HMC투자증권)
출연: 한재희 대리(IBK투자증권)
출연: 윤정식 대리(NH투자증권)
========================================
▶대한민국을 넘어 전세계 1등을 꿈꾼다 “삼성전자” 편
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<신상윤>
· 없음
<한재희>
· 1등 모멘텀
- 마켓갭 확대 따른 펀드 자금 유입
<윤정식> - 가족사항
· 제일모직 바이오 자회사
· 제일모직과 삼성물산 합병 시
- 삼성바이오로직스 자회사 편입 가능
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<신상윤>
· 상속세 납부 계획(5 ~ 6조 원)
→ 5년에 걸쳐 연부연납
<한재희>
· 없음
<윤정식>
· 현금 60조 원, 시가총액 230억 원
· PER 11배 / PBR 1.27배
▶근황 토크
★질문1. “삼성전자, 갤럭시S6 잘 팔릴까?”
<신상윤>
· 메탈프레임, 글래스케이스 적용
· 호환성 높은 삼성페이 탑재
· 애플 비수기 및 중국업체들 정체 현상
<한재희>
· 보조금 축소 따른 경쟁 심화
- 애플 : 소프트웨어와 하드웨어 선호하는 고정수요
- 삼성 : 기능 중심 고사양, 고가정책
- 중국 : 중사양, 저가 합리적 소비층 기대
<윤정식>
· 샤오미 영업이익률 1%대
· 스펙, 디자인, 소비자 모두 만족시킨 갤럭시S6
· 이재용 체제 완성위해 잘 팔릴 수 밖에 없는 갤럭시S6
★질문2.“삼성전자, 올해도 반도체 기대 해 볼까?”
<신상윤>
· 메모리반도체 경쟁사와 차별화(최첨단 공정)
· NAND 수익성 강화
· 시스템LSI 턴어라운드 가능
<한재희>
· 승자의 독식
· V-NAND 가동률 상승 큰 폭 성장
· 타이트한 수급 및 안정적 성장세 지속
<윤정식>
· 엑시노스 칩셋, 시스템LSI 사업부 가동률 개선
· 모바일 중심 메모리 지속적 호조세
· 서버용 중심 SSD 시장 독보적
★질문3. “삼성전자, 포스트 이건희 시대 맞을 준비 됐나?”
<신상윤>
· 삼성테크윈 및 화학 계열사 매각
· 그룹승계 및 지배구조 확고
· 바이오, 헬스케어 신사업 육성
<한재희>
· 2010년 그룹 5대 신수종사업
- 태양광, 자동차용 전지, LED, 바이오, 헬스케어
· 2015년 그룹 5대 신수종사업
- IoT, 바이오/헬스케어, 전기차 배터리
<윤정식>
· 제일모직과 삼성전자 중심 포스트 이건희 시대 준비
· 제일모직 중심으로 한 지주사 유력
▶삼성전자, 향후 투자전략은?
<신상윤>
· 갤럭시S6 판매호조세 관찰
· 반도체 사업부 꾸준한 성장
· TV부문 턴어라운드 시기
<한재희>
· 임금동결 영향, 2분기 실적은 긍정적
· 1분기 실적발표 이후 대응
<윤정식>
· 최근 글로벌자금 시가총액 상위 종목 매수
· 반도체, 휴대폰 모두 지속적 호조세
· 지주사, 상속세 관련 부분 주목
◆투자전략(1~5점)
<신상윤>
· 4(매수)
<한재희>
· 4(매수)
<윤정식>
· 5(적극 매수)
▶마무리
· 신상윤: 삼성전자는 '넘사벽' 이다
· 한재희: 삼성전자는 “벚꽃엔딩” 이다
· 윤정식: 삼성전자는 'S' 다
진행: 장세미 앵커
출연: 신상윤 과장(HMC투자증권)
출연: 한재희 대리(IBK투자증권)
출연: 윤정식 대리(NH투자증권)
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▶대한민국을 넘어 전세계 1등을 꿈꾼다 “삼성전자” 편
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<신상윤>
· 없음
<한재희>
· 1등 모멘텀
- 마켓갭 확대 따른 펀드 자금 유입
<윤정식> - 가족사항
· 제일모직 바이오 자회사
· 제일모직과 삼성물산 합병 시
- 삼성바이오로직스 자회사 편입 가능
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<신상윤>
· 상속세 납부 계획(5 ~ 6조 원)
→ 5년에 걸쳐 연부연납
<한재희>
· 없음
<윤정식>
· 현금 60조 원, 시가총액 230억 원
· PER 11배 / PBR 1.27배
▶근황 토크
★질문1. “삼성전자, 갤럭시S6 잘 팔릴까?”
<신상윤>
· 메탈프레임, 글래스케이스 적용
· 호환성 높은 삼성페이 탑재
· 애플 비수기 및 중국업체들 정체 현상
<한재희>
· 보조금 축소 따른 경쟁 심화
- 애플 : 소프트웨어와 하드웨어 선호하는 고정수요
- 삼성 : 기능 중심 고사양, 고가정책
- 중국 : 중사양, 저가 합리적 소비층 기대
<윤정식>
· 샤오미 영업이익률 1%대
· 스펙, 디자인, 소비자 모두 만족시킨 갤럭시S6
· 이재용 체제 완성위해 잘 팔릴 수 밖에 없는 갤럭시S6
★질문2.“삼성전자, 올해도 반도체 기대 해 볼까?”
<신상윤>
· 메모리반도체 경쟁사와 차별화(최첨단 공정)
· NAND 수익성 강화
· 시스템LSI 턴어라운드 가능
<한재희>
· 승자의 독식
· V-NAND 가동률 상승 큰 폭 성장
· 타이트한 수급 및 안정적 성장세 지속
<윤정식>
· 엑시노스 칩셋, 시스템LSI 사업부 가동률 개선
· 모바일 중심 메모리 지속적 호조세
· 서버용 중심 SSD 시장 독보적
★질문3. “삼성전자, 포스트 이건희 시대 맞을 준비 됐나?”
<신상윤>
· 삼성테크윈 및 화학 계열사 매각
· 그룹승계 및 지배구조 확고
· 바이오, 헬스케어 신사업 육성
<한재희>
· 2010년 그룹 5대 신수종사업
- 태양광, 자동차용 전지, LED, 바이오, 헬스케어
· 2015년 그룹 5대 신수종사업
- IoT, 바이오/헬스케어, 전기차 배터리
<윤정식>
· 제일모직과 삼성전자 중심 포스트 이건희 시대 준비
· 제일모직 중심으로 한 지주사 유력
▶삼성전자, 향후 투자전략은?
<신상윤>
· 갤럭시S6 판매호조세 관찰
· 반도체 사업부 꾸준한 성장
· TV부문 턴어라운드 시기
<한재희>
· 임금동결 영향, 2분기 실적은 긍정적
· 1분기 실적발표 이후 대응
<윤정식>
· 최근 글로벌자금 시가총액 상위 종목 매수
· 반도체, 휴대폰 모두 지속적 호조세
· 지주사, 상속세 관련 부분 주목
◆투자전략(1~5점)
<신상윤>
· 4(매수)
<한재희>
· 4(매수)
<윤정식>
· 5(적극 매수)
▶마무리
· 신상윤: 삼성전자는 '넘사벽' 이다
· 한재희: 삼성전자는 “벚꽃엔딩” 이다
· 윤정식: 삼성전자는 'S' 다
