VOD 보기
박한샘 - 물 들어올 때 노 저어라
[토마토티브이 2015-03-20]
Market No.5
출연: 박한샘(토마토투자클럽)
▶ UP/DOWN - 한 줄 전략
명준우: UP / UP - 신고가권 종목으로의 시장 트렌드 변화 주목
박준현: DOWN / UP - 급하게 가지 않는다, 유동성 확대 수혜주와 실적주 대응
이동근: UP / UP - 추세는 상승, 눌림목 활용 매수
금산: UP / UP - 유동성, 업종 순환매 포인트
박한샘: UP / UP - 물 들어올 때 노 저어라
▶ 사라져 버린 인내심 (Patient)
· 미국 연방준비제도이사회 → ‘Patient’ 삭제
· 금리 인상의 2가지 조건: 실업률 6% + 물가 2%
# 충족된 2가지 조건: 실업률 5.5% + 성장률 2.5%
▶ 금리 인하 = 환자에게 몰핀을 주사하다
· 장기 경제 불황: 화상 입은 장기 중환자 상태
· 책임 의사(경제총리) 마지막 선택: 강력한 몰핀 투입
· 금리 인하 → 강력한 유동성 공급 → 단기 호재 + 장기 악재
▶ 금리 인하: 병원 수입 증가 or 의학적 선택
· 한국 금리 인하 + 미국 금리 인상 = 최악의 상황
· 이유: 미국으로 자금 이탈 + 신규 자금 유입 차단 효과
$ 자금 부족 → 유동성 차단 + 한국 금리 인상(유동성 급락)
▶ 물 들어올 때 노 저어라
· 코스피/코스닥 양대 시장 → 유동성 특수 발생
(실적 우량 + 고점 주식) → (실적 우려 + 저점 주식)
# 결론 = 코스닥 우량 종목 독주 → 코스피 낙폭 과대
▶ 금리 인하 & 저금리 수혜주
· 금리 인하 → 부채 높은 기업 → 이자 감소 → 순이익 증가
· 부실 기업 = 영업이익 우량 + 부채높은 기업
· 부실 기업 = 영업이익 부실 + 부채높은 기업
▶ 두산인프라코어(042670)
· 2015년 예상 실적
- 매출 7조 9,661억 원 → +2.1%
- 영업이익 5,625억 원 → +7.1%
- 건설기계, DII, 공작기계, 엔진 → 엔진(+43%)
출연: 박한샘(토마토투자클럽)
▶ UP/DOWN - 한 줄 전략
명준우: UP / UP - 신고가권 종목으로의 시장 트렌드 변화 주목
박준현: DOWN / UP - 급하게 가지 않는다, 유동성 확대 수혜주와 실적주 대응
이동근: UP / UP - 추세는 상승, 눌림목 활용 매수
금산: UP / UP - 유동성, 업종 순환매 포인트
박한샘: UP / UP - 물 들어올 때 노 저어라
▶ 사라져 버린 인내심 (Patient)
· 미국 연방준비제도이사회 → ‘Patient’ 삭제
· 금리 인상의 2가지 조건: 실업률 6% + 물가 2%
# 충족된 2가지 조건: 실업률 5.5% + 성장률 2.5%
▶ 금리 인하 = 환자에게 몰핀을 주사하다
· 장기 경제 불황: 화상 입은 장기 중환자 상태
· 책임 의사(경제총리) 마지막 선택: 강력한 몰핀 투입
· 금리 인하 → 강력한 유동성 공급 → 단기 호재 + 장기 악재
▶ 금리 인하: 병원 수입 증가 or 의학적 선택
· 한국 금리 인하 + 미국 금리 인상 = 최악의 상황
· 이유: 미국으로 자금 이탈 + 신규 자금 유입 차단 효과
$ 자금 부족 → 유동성 차단 + 한국 금리 인상(유동성 급락)
▶ 물 들어올 때 노 저어라
· 코스피/코스닥 양대 시장 → 유동성 특수 발생
(실적 우량 + 고점 주식) → (실적 우려 + 저점 주식)
# 결론 = 코스닥 우량 종목 독주 → 코스피 낙폭 과대
▶ 금리 인하 & 저금리 수혜주
· 금리 인하 → 부채 높은 기업 → 이자 감소 → 순이익 증가
· 부실 기업 = 영업이익 우량 + 부채높은 기업
· 부실 기업 = 영업이익 부실 + 부채높은 기업
▶ 두산인프라코어(042670)
· 2015년 예상 실적
- 매출 7조 9,661억 원 → +2.1%
- 영업이익 5,625억 원 → +7.1%
- 건설기계, DII, 공작기계, 엔진 → 엔진(+43%)
