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(종목 60분) 길었던 하락의 터널, 이제 통과할까? “옵트론텍”
[토마토티브이 2015-03-26]
종목60분
진행: 장세미 앵커
출연: 이성웅 과장(KTB투자증권)
출연: 윤정식 대리(NH투자증권)
출연: 박준현 운용역(토마토투자자문)
========================================
▶길었던 하락의 터널, 이제 통과할까? “옵트론텍”
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<이성웅>
· 자격증 소지현황
- 특허출원 총 42개
<윤정식>
· 대표이사: 임지윤, 이상목
<박준현>
· 2011년 한 · 중 기업경영 대상 수상
· 2012 한국형 '히든챔피온' 인증
· 회사 인수 후 신주 발행 무
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<이성웅>
· 없음
<윤정식>
· 2013년 삼성 점유율 80% → 2014년 탈락
<박준현>
· 삼성전자 갤럭시S6에 블루필터 1차 벤더로 채택
· 경쟁사 나노스 갤럭시S6 필름필터 공급 확정
· 대주주 지분 매각 756,000주(3월 18일)
· 주요 자회사 부진한 실적
▶근황 토크
★질문1. “옵트론텍, 필름형 광학필터 선점 효과 누릴 수 있을까?”
<이성웅>
· 갤럭시S6 단독 납품
· 하이앤드 모델중심 납품
· 수익성 개선 기여 예상
<윤정식>
· 세계 최대 규모 블루필터 양산 능력
· 갤럭시S6 필름형 광학필터 단독 공급
· 필름필터, 두께가 블루필터 대비 50% 이상 얇고 내구성이 높음
· 갤럭시S6, 갤럭시 노트5 등 하이엔드 모델 중심 채택 확산
<박준현>
· 앞선 기술력으로 초기 선점 효과 가능
· 필름의 단점 보완, 수율 90%수준 유지
· 갤럭시S6 판매량에 비례하는 실적 기대
· 선점 효과는 오래 가지 않을 전망
★질문2. “옵트론텍, 중국 스마트폰 업체와 손잡나?”
<이성웅>
· 작년 중국 Truly Smart Display에 광확필터모듈 공급
· 3월부터 샤오미, 화웨이, 레노버 납품
· 중화권 매출액 비중 25% 차지 예상
<윤정식>
· 지난해 3월부터 써니옵티컬 통해 스마트폰 업체들로 공급
→ 샤오미, 화웨이, 레노버 등
· 2015년 중화권 매출, 전체 25% 정도 예상
· 현재 5백만대 양산 가능한 중국 동관공장 상반기 내 증설 예성
<박준현>
· 중화권 화웨이, 샤오미, 레노버 등 업체와 추진 중
· 생산CAPA 10%전후 공급 예상
★질문3.“옵트론텍, 신규 성장 동력은?”
<이성웅>
· 자동차용 AVM, LDWS 렌즈모듈 공급 예정
· BAND 필터 개발 중
· 차량용 주야간 복합 이미징 시스템 개발 중
<윤정식>
· 보안 관련한 인식용 카메라
· 자동차영 렌즈 모듈 공급 전망
· 센서에 적용되는 Band Pass 필터
<박준현>
· 생체인식 센서용 광학 필터 시장
· 자동차용 렌즈 모듈 공급 전망
· 실적에 미치는 영향은 제한적
▶옵트론텍, 향후 투자전략은?
<이성웅>
· 2015년 영업이익 163억 원 흑자전환 예상
· PER 2015년 12.5배 8.7배 예상
· 중국 시장 진출 성공 여부 관심
<윤정식>
· 향후 3년정도 필름필터가 블루필터 대체와 함께 성장 예상
· LG도 내년 필름 필터 예상
· 중장기적 신규사업 기대감도 긍정적
<박준현>
· 갤럭시S6출시 모멘텀 플레이
· 실적 기대감 반영 중
· 상대가치 대비 투자매력 크지 않아 상승 여력 제한
· 기술적인 상승 추세 유지
◆투자전략(1~5점)
<이성웅>
· 4점(매수)
<윤정식>
· 5점(적극 매수)
<박준현>
· 3(중립)
▶마무리
· 이성웅: 옵트론텍은 '장그래' 다
· 윤정식: 옵트론텍은 '정민철' 이다
· 박준현: 옵트론텍은 '블루오션' 이다
진행: 장세미 앵커
출연: 이성웅 과장(KTB투자증권)
출연: 윤정식 대리(NH투자증권)
출연: 박준현 운용역(토마토투자자문)
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▶길었던 하락의 터널, 이제 통과할까? “옵트론텍”
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<이성웅>
· 자격증 소지현황
- 특허출원 총 42개
<윤정식>
· 대표이사: 임지윤, 이상목
<박준현>
· 2011년 한 · 중 기업경영 대상 수상
· 2012 한국형 '히든챔피온' 인증
· 회사 인수 후 신주 발행 무
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<이성웅>
· 없음
<윤정식>
· 2013년 삼성 점유율 80% → 2014년 탈락
<박준현>
· 삼성전자 갤럭시S6에 블루필터 1차 벤더로 채택
· 경쟁사 나노스 갤럭시S6 필름필터 공급 확정
· 대주주 지분 매각 756,000주(3월 18일)
· 주요 자회사 부진한 실적
▶근황 토크
★질문1. “옵트론텍, 필름형 광학필터 선점 효과 누릴 수 있을까?”
<이성웅>
· 갤럭시S6 단독 납품
· 하이앤드 모델중심 납품
· 수익성 개선 기여 예상
<윤정식>
· 세계 최대 규모 블루필터 양산 능력
· 갤럭시S6 필름형 광학필터 단독 공급
· 필름필터, 두께가 블루필터 대비 50% 이상 얇고 내구성이 높음
· 갤럭시S6, 갤럭시 노트5 등 하이엔드 모델 중심 채택 확산
<박준현>
· 앞선 기술력으로 초기 선점 효과 가능
· 필름의 단점 보완, 수율 90%수준 유지
· 갤럭시S6 판매량에 비례하는 실적 기대
· 선점 효과는 오래 가지 않을 전망
★질문2. “옵트론텍, 중국 스마트폰 업체와 손잡나?”
<이성웅>
· 작년 중국 Truly Smart Display에 광확필터모듈 공급
· 3월부터 샤오미, 화웨이, 레노버 납품
· 중화권 매출액 비중 25% 차지 예상
<윤정식>
· 지난해 3월부터 써니옵티컬 통해 스마트폰 업체들로 공급
→ 샤오미, 화웨이, 레노버 등
· 2015년 중화권 매출, 전체 25% 정도 예상
· 현재 5백만대 양산 가능한 중국 동관공장 상반기 내 증설 예성
<박준현>
· 중화권 화웨이, 샤오미, 레노버 등 업체와 추진 중
· 생산CAPA 10%전후 공급 예상
★질문3.“옵트론텍, 신규 성장 동력은?”
<이성웅>
· 자동차용 AVM, LDWS 렌즈모듈 공급 예정
· BAND 필터 개발 중
· 차량용 주야간 복합 이미징 시스템 개발 중
<윤정식>
· 보안 관련한 인식용 카메라
· 자동차영 렌즈 모듈 공급 전망
· 센서에 적용되는 Band Pass 필터
<박준현>
· 생체인식 센서용 광학 필터 시장
· 자동차용 렌즈 모듈 공급 전망
· 실적에 미치는 영향은 제한적
▶옵트론텍, 향후 투자전략은?
<이성웅>
· 2015년 영업이익 163억 원 흑자전환 예상
· PER 2015년 12.5배 8.7배 예상
· 중국 시장 진출 성공 여부 관심
<윤정식>
· 향후 3년정도 필름필터가 블루필터 대체와 함께 성장 예상
· LG도 내년 필름 필터 예상
· 중장기적 신규사업 기대감도 긍정적
<박준현>
· 갤럭시S6출시 모멘텀 플레이
· 실적 기대감 반영 중
· 상대가치 대비 투자매력 크지 않아 상승 여력 제한
· 기술적인 상승 추세 유지
◆투자전략(1~5점)
<이성웅>
· 4점(매수)
<윤정식>
· 5점(적극 매수)
<박준현>
· 3(중립)
▶마무리
· 이성웅: 옵트론텍은 '장그래' 다
· 윤정식: 옵트론텍은 '정민철' 이다
· 박준현: 옵트론텍은 '블루오션' 이다
