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(종목 60분) R and D의 힘을 보여줘! “LG이노텍”
[토마토티브이 2015-04-14]
종목60분
진행: 장세미 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)
출연: 최창준 전문가(토마토투자클럽)
출연: 최수창 전문가(토마토투자클럽)
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▶R&D의 힘을 보여줘! “LG이노텍”
LG이노텍(011070)
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<최창준>
· 그림 - 자회사 아바코 지분 16% 보유, LCD 장비업체
<최수창>
· 그림 - LG이노텍 사업부분 및 주요제품
· 그림 - 2014년 LG이노텍 사업부분별 매출액 및 주요손익 항목
· 그림 - 2013년 LG이노텍 사업부분별 매출액 및 주요손익 항목
· 그림 - 삼성전기 주요제품
· 그림 - 삼성전기 재무현황
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<최창준>
· 그림 - 연간 실적 추이
· 그림 - 휴대폰 관련 제품
· 그림 - 자동차 관련 제품
· 그림 - LED관련 제품
<최수창>
· 생산능력 및 가동율(삼성전기와 비교)
· 그림 - LG이노텍 사업부분별 자산 및 부채
· 그림 - LG이노텍 당해 가동률
· 그림 - 삼성전기 사업부분별 가동률
▶근황 토크
★질문1. “광학솔루션, 캐시카우 역할 계속 할까?”
<최창준>
· 그림 - 분기별 실적 추이
· 그림 - 생산능력과 평균 가동률
· 그림 - 고화소 카메라모듈 개발 양산
<최수창>
· 고객사와 긴밀한 협력 유지
· 보안용/차량용 매출 성장 기대감
· 무선충전 송수신부모듈 세계 1위 점유율(42%)
· 그림 - 광학솔루션 사업부
· 그림 - 기판소재 사업부
· 그림 - LG이노텍, 글로벌 카메라 모듈시장
· 그림 - 예시그림1/2/3/4
· 그림 - 예시그림5/6
· 그림 - 글로벌 무선충전시장 규모 전망
★질문2. “차량 부품, 차별적 신성장 동력 될까?”
<최창준>
· 그림 - 제품 매출별 비중
<최수창>
· 전장부품 성장추이 주목
· 전장부품 수주잔고 증가 추세
· 대기업 3사 전장부품 사업추진 방향
· 그림 - 자동차 내 전장부품 원가비중 추이 및 전망
· 그림 - 전장부품 사업부
· 그림 - 대기업 3사 전장사업 추진 방향
· 그림 - 2013년 세계 자동차 부품업체 순위
★질문3. “LED, 불확실성 지속 될까?”
<최창준>
· 그림 - 조명용 LED
· 그림 - 자동차용 LED
<최수창>
· 차량용 LED조명시장 성과여부 중요
· TV용 BLU 수요 감소추세
· 흑자 전환가능 시점 불확실
· 그림 - LED 사업부
▶LG이노텍, 향후 투자전략은?
<최창준>
· 2015년 예상 PER 12 ~ 13배 수준
- 110,000원 지지 시 매수, 목표가 130,000원
<최수창>
· LED사업 적자지속 탈출여부 급선무
· 자동차 전장부품 후발주자 한계 뛰어 넘을지 주목
· 광학모듈, 기판사업부 캐시카우 역할 중요
· 새로운 성장동력 가능성의 길은 모색
· 대규모 사업투자 LED분야 전환점, 아직 불확실
◆투자전략(1~5점)
<김정수>
· 4(매수)
<최창준>
· 4(매수)
<최수창>
· 2(매도)
▶마무리
· 김정수: LG이노텍은 '그룹의 핵심' 이다.
· 최창준: LG이노텍은 'LG그룹의 신성장 동력' 이다.
· 최수창: LG이노텍은 '무한도전의 식스맨' 이다.
진행: 장세미 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)
출연: 최창준 전문가(토마토투자클럽)
출연: 최수창 전문가(토마토투자클럽)
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▶R&D의 힘을 보여줘! “LG이노텍”
LG이노텍(011070)
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<최창준>
· 그림 - 자회사 아바코 지분 16% 보유, LCD 장비업체
<최수창>
· 그림 - LG이노텍 사업부분 및 주요제품
· 그림 - 2014년 LG이노텍 사업부분별 매출액 및 주요손익 항목
· 그림 - 2013년 LG이노텍 사업부분별 매출액 및 주요손익 항목
· 그림 - 삼성전기 주요제품
· 그림 - 삼성전기 재무현황
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<최창준>
· 그림 - 연간 실적 추이
· 그림 - 휴대폰 관련 제품
· 그림 - 자동차 관련 제품
· 그림 - LED관련 제품
<최수창>
· 생산능력 및 가동율(삼성전기와 비교)
· 그림 - LG이노텍 사업부분별 자산 및 부채
· 그림 - LG이노텍 당해 가동률
· 그림 - 삼성전기 사업부분별 가동률
▶근황 토크
★질문1. “광학솔루션, 캐시카우 역할 계속 할까?”
<최창준>
· 그림 - 분기별 실적 추이
· 그림 - 생산능력과 평균 가동률
· 그림 - 고화소 카메라모듈 개발 양산
<최수창>
· 고객사와 긴밀한 협력 유지
· 보안용/차량용 매출 성장 기대감
· 무선충전 송수신부모듈 세계 1위 점유율(42%)
· 그림 - 광학솔루션 사업부
· 그림 - 기판소재 사업부
· 그림 - LG이노텍, 글로벌 카메라 모듈시장
· 그림 - 예시그림1/2/3/4
· 그림 - 예시그림5/6
· 그림 - 글로벌 무선충전시장 규모 전망
★질문2. “차량 부품, 차별적 신성장 동력 될까?”
<최창준>
· 그림 - 제품 매출별 비중
<최수창>
· 전장부품 성장추이 주목
· 전장부품 수주잔고 증가 추세
· 대기업 3사 전장부품 사업추진 방향
· 그림 - 자동차 내 전장부품 원가비중 추이 및 전망
· 그림 - 전장부품 사업부
· 그림 - 대기업 3사 전장사업 추진 방향
· 그림 - 2013년 세계 자동차 부품업체 순위
★질문3. “LED, 불확실성 지속 될까?”
<최창준>
· 그림 - 조명용 LED
· 그림 - 자동차용 LED
<최수창>
· 차량용 LED조명시장 성과여부 중요
· TV용 BLU 수요 감소추세
· 흑자 전환가능 시점 불확실
· 그림 - LED 사업부
▶LG이노텍, 향후 투자전략은?
<최창준>
· 2015년 예상 PER 12 ~ 13배 수준
- 110,000원 지지 시 매수, 목표가 130,000원
<최수창>
· LED사업 적자지속 탈출여부 급선무
· 자동차 전장부품 후발주자 한계 뛰어 넘을지 주목
· 광학모듈, 기판사업부 캐시카우 역할 중요
· 새로운 성장동력 가능성의 길은 모색
· 대규모 사업투자 LED분야 전환점, 아직 불확실
◆투자전략(1~5점)
<김정수>
· 4(매수)
<최창준>
· 4(매수)
<최수창>
· 2(매도)
▶마무리
· 김정수: LG이노텍은 '그룹의 핵심' 이다.
· 최창준: LG이노텍은 'LG그룹의 신성장 동력' 이다.
· 최수창: LG이노텍은 '무한도전의 식스맨' 이다.
