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(종목 60분) 전자파를 잡아주는 착한 기업 “솔루에타”
[토마토티브이 2015-04-15]
종목60분
진행: 장세미 앵커
출연: 신상윤 과장(HMC투자증권)
출연: 한재희 PB(IBK투자증권)
출연: 윤정식 대리(NH투자증권)
========================================
▶전자파를 잡아주는 착한 기업 “솔루에타”
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<신상윤> - 가족사항
· 복합 테이프 시장 4000억 원 규모
- 솔루에타, 3M 제치고 점유율 1위
<한재희>
· 방사 노이즈 관련 전자파 차폐소재 생산기업
· 국내 전도성 테이프 시장 4000억 원 규모
<윤정식> - 주요상품
· 주요 상품: 스폰지, 블랙테이프, 복합테이프
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<신상윤>
· 전자파 발생과 차폐방법
<한재희>
· 무상증자 100%
<윤정식>
· 창업투자회사(창투사) 물량
: NHN인베스트 + 프리미어파트너스 약 80만 주
· 휴대폰 부품사들의 단가인하 시기와 규모
▶근황 토크
★질문1. “솔루에타, 고객사의 신규 스마트폰 출시 영향은?”
<신상윤>
· 갤럭시S6 예약 판매량 호조
· 전도성 쿠션 판매량 증대가능성
· 전파흡수체 대한 중요성 증대
<한재희>
· 가볍고, 얇아지는 스마트폰 출시 따른 필수 제품
· 매출 90%, 삼성전자/애플 등 발생
· 신규제품 출시 시 동사 제품 적용 가능성 높아
<윤정식>
· 전도성 쿠션: 해외 중심에서 국내로 채택 확대
→ 전자파차폐 + 충격 흡수
· 차폐 테이프 대비 상대적으로 고마진
★질문2. “솔루에타, 전파흡수체 시장 전망은?”
<신상윤>
· 애플 NFC탑재, 시장 확대
· 갤럭시S6 무선충전기 탑재
· '전파흡수체' 중요성 증대 및 시장 확대
<한재희>
· 전도성 테이프 국내 시장, 4000억 원 규모
· 글로벌 스마트폰 판매량, 여전히 우상향
· 수요 확대 따라 매출액 증가세 지속
<윤정식>
· NFC 전파흡수체(Absorber): 근거리 통신 시 인식거리 증대 역할
· 현재까지 일본업체(Maruwa/TDK/Toda 등) 과점
· NFC 전파흡수체 국내 시장 규모 약 4000억 원
· 2분기 보급형 모델부터 매출 전망
★질문3. “솔루에타, 올해 실적 기대 해 볼까?”
<신상윤>
· 작년까지 부실정리
· 매출 지연 부분 금년 실적 이연
· NFC, 무선 충전시장 개화기
<한재희>
· 주요 고객사 신제품 출시 따른 실적 회복
· 전파흡수체 신규제품, 올해 2분기부터 상용화 예상
<윤정식>
· 작년 4분기 영업이익 -60억원
- 불용제고 및 중국 장기 미회수채권 상각 및 충당금 설정
▶솔루에타, 향후 투자전략은?
<신상윤>
· 차폐 관련 매출 증대
· 중국 진출 관련 이슈 관심
· 오버행 물량 7.45% 주의
<한재희>
· 신규제품 매출 확대와 NFC 및 무선충전 채택 시
- 올해보다 더 큰 내년 기대 가능
· 국내외 주요 고객사 및 중국 고객 확보에 노력 중
· 기관 수급 지속 전망
<윤정식>
· 갤럭시S6 성공적 출시 인한 실적 성장
· 기존 제품 + 신규 제품 실적 레벨업
· 예상 실적대비 현저한 저평가
◆투자전략(1~5점)
<신상윤>
· 4(매수)
<한재희>
· 4(매수)
<윤정식>
· 5(적극 매수)
▶마무리
· 신상윤: 솔루에타는 '암막커튼' 이다
· 한재희: 솔루에타는 '시작' 이다
· 윤정식: 솔루에타는 '수지' 다
진행: 장세미 앵커
출연: 신상윤 과장(HMC투자증권)
출연: 한재희 PB(IBK투자증권)
출연: 윤정식 대리(NH투자증권)
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▶전자파를 잡아주는 착한 기업 “솔루에타”
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<신상윤> - 가족사항
· 복합 테이프 시장 4000억 원 규모
- 솔루에타, 3M 제치고 점유율 1위
<한재희>
· 방사 노이즈 관련 전자파 차폐소재 생산기업
· 국내 전도성 테이프 시장 4000억 원 규모
<윤정식> - 주요상품
· 주요 상품: 스폰지, 블랙테이프, 복합테이프
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<신상윤>
· 전자파 발생과 차폐방법
<한재희>
· 무상증자 100%
<윤정식>
· 창업투자회사(창투사) 물량
: NHN인베스트 + 프리미어파트너스 약 80만 주
· 휴대폰 부품사들의 단가인하 시기와 규모
▶근황 토크
★질문1. “솔루에타, 고객사의 신규 스마트폰 출시 영향은?”
<신상윤>
· 갤럭시S6 예약 판매량 호조
· 전도성 쿠션 판매량 증대가능성
· 전파흡수체 대한 중요성 증대
<한재희>
· 가볍고, 얇아지는 스마트폰 출시 따른 필수 제품
· 매출 90%, 삼성전자/애플 등 발생
· 신규제품 출시 시 동사 제품 적용 가능성 높아
<윤정식>
· 전도성 쿠션: 해외 중심에서 국내로 채택 확대
→ 전자파차폐 + 충격 흡수
· 차폐 테이프 대비 상대적으로 고마진
★질문2. “솔루에타, 전파흡수체 시장 전망은?”
<신상윤>
· 애플 NFC탑재, 시장 확대
· 갤럭시S6 무선충전기 탑재
· '전파흡수체' 중요성 증대 및 시장 확대
<한재희>
· 전도성 테이프 국내 시장, 4000억 원 규모
· 글로벌 스마트폰 판매량, 여전히 우상향
· 수요 확대 따라 매출액 증가세 지속
<윤정식>
· NFC 전파흡수체(Absorber): 근거리 통신 시 인식거리 증대 역할
· 현재까지 일본업체(Maruwa/TDK/Toda 등) 과점
· NFC 전파흡수체 국내 시장 규모 약 4000억 원
· 2분기 보급형 모델부터 매출 전망
★질문3. “솔루에타, 올해 실적 기대 해 볼까?”
<신상윤>
· 작년까지 부실정리
· 매출 지연 부분 금년 실적 이연
· NFC, 무선 충전시장 개화기
<한재희>
· 주요 고객사 신제품 출시 따른 실적 회복
· 전파흡수체 신규제품, 올해 2분기부터 상용화 예상
<윤정식>
· 작년 4분기 영업이익 -60억원
- 불용제고 및 중국 장기 미회수채권 상각 및 충당금 설정
▶솔루에타, 향후 투자전략은?
<신상윤>
· 차폐 관련 매출 증대
· 중국 진출 관련 이슈 관심
· 오버행 물량 7.45% 주의
<한재희>
· 신규제품 매출 확대와 NFC 및 무선충전 채택 시
- 올해보다 더 큰 내년 기대 가능
· 국내외 주요 고객사 및 중국 고객 확보에 노력 중
· 기관 수급 지속 전망
<윤정식>
· 갤럭시S6 성공적 출시 인한 실적 성장
· 기존 제품 + 신규 제품 실적 레벨업
· 예상 실적대비 현저한 저평가
◆투자전략(1~5점)
<신상윤>
· 4(매수)
<한재희>
· 4(매수)
<윤정식>
· 5(적극 매수)
▶마무리
· 신상윤: 솔루에타는 '암막커튼' 이다
· 한재희: 솔루에타는 '시작' 이다
· 윤정식: 솔루에타는 '수지' 다
