주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 김경언 운용역(토마토투자자문)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 메리츠종금증권(008560) 3,760원 10%
· 한국토지신탁(034830) 3,520원 10%
· 칩스앤미디어(094360) 7,330원 20%
· 우리산업(215360) 31,500원 30%
· 에이텍티앤(224110) 8,870원 30%

▶ 차량 진단 한줄평
"무게 중심 수리만 하면 나름 준수한 세단"

◈ 부품별 코멘트
▶ 메리츠종금증권(008560) / 70점
· 작년 상반기 메리츠종금증권 실적 고점 형성 
· 올해 1분기 실적 저점 이후 저가 매수 가능
· 리스크는 시장 분위기, 박스권 대응 필요
· 비중 확대 가능 / 목표가 : 4,000원

▶ 한국토지신탁(034830) / 80점
· 국내 부동산 신탁 수요 지속 증가, 뉴스테이 수혜
· 연간 순익 추이 598 → 682 → 800(억 원) 돌파 예상
· 문제는 밸류에이션, 적정 밸류 12배 ~ 15배 판단
· 지속 홀딩, 비중 확대 가능 / 목표가 : 4,800원

▶ 칩스앤미디어(094360) / 70점
· 팹리스 IP 시장 고성장 예상, 기관 관심 종목
· 영업이익 작년 23억 원, 올해 34억 원 전망
· 순익 35 * PER 20배 적용 시 적정 시총 = 800억 원
· 점진적 비중 축소, 목표가 11,000원

▶ 우리산업(215360) / 80점
· PTC히터 매출 지속 증가, 전기차 섹터 내 실적주
· 다소 높은 밸류에이션 부담, 매출 비중 확대 포인트 ·
· 2016년 이익 대비 PER 20배 수준 부담
· 비중 조절, 약 15%로 축소 / 목표가 : 40,000원

▶ 에이텍티앤(224110) / 20점
· ㈜에이텍 교통카드 사업부 담당 인적 분할
· 올해 1분기 영업이익 -7억 적자, 회복 불투명
· 시가총액 400억 원, 자산 400억 원(현금성 182억 원)
· 전량 매도 후 종목 교체 권장

▶ 추천 부품
▷녹십자홀딩스(005250)
· 녹십자 지분 50% 보유, 녹십자 그룹 지주사
· 올해 녹십자랩셀 상장 및 세포 치료제 가치 부각
· 녹십자 캐나다 공장 증설로 장기 성장 가능 판단