주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 테스(095610) 14,130원 50%
· 카카오(035720) 167,725원 20%
· 서연(007860) 21,900원 10%
· 파라다이스(034230) 32,375원 10%
· 서울반도체(046890) 19,450원 10%

▶ 차량 진단 한줄평
"백미러 없는 불안한 자동차"

◈ 부품별 코멘트
▶ 테스(095610) / 90점
-테스, "성장산업 중심에서 몸값 올리고 있는 비싼 기업"
· 반도체 PE CVD 선두업체
· SSD와 모바일 NAND 수요급증
· 시가총액 2,900억 원 / PER 13~17 밸류 형성
· 16년 예상 매출 및 영업이익 1,232억 원 / 189억 원
      

▶ 카카오(035720) / 40점
-카카오, "성장 산업 중심에서 변두리로 갈 수 있는 기업"
· 성장모델 : 게임성장 → O2O
· 2분기 로엔 실적 연결, 3분기 실적 중대 변수
· 대리기사앱 출시, 국내 대리기사 3~4조 원 규모
· 기준가 103,000원 회복 시 주시

▶ 서연(007860) / 20점
-서연, "성장산업이 아니기 때문에 밸류 상관 없이 낮은 평가"
· 시가총엑 2,440억 원, 주가대비 현저한 저평가
· 매출액 분기당 7천억 원 수준
· 영업이익 200~500억 원, 당기순이익 300억 원 수준
· 배당금 150원, 1.5% 수준

▶ 파라다이스(034230) / 20점
-파라다이스, "쇼핑하러 오는 중국인 때문에 골치아픈 기업"
· 중국 정부 반부패법 규제 직격탄
· 2013년 대비 2015년 실적 크게 하락
· 2017년 파라다이스시티 개장 전까지 모멘텀 부재
· 강원랜드 대비 영업이익률 1/3 수준

▶ 서울반도체(046890) / 20점
· 종합 LED 생산/판매 업체
· 높은 LED 성장성 불구 마진 후퇴
· 영업이익률 2013년 9% → 최근 4~5%
· 가정용 중저가 LED 조명 확대 불구 실적 증명 부족

▶ 추천 부품 - 일양약품(007570)
· 만성골수성백혈병 치료제 슈펙트
· 1차 치료제 승인으로 인한 사용 확대
· 중요 파이프라인 항바이러스 First in Class