주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 김경언 운용역(토마토투자자문)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 인바디(041830) 47,000원 25%
· 파트론(091700) 11,000원 20%
· 노루페인트(090350) 12,000원 20%
· 삼천리자전거(024950) 19,000원 20%
· AP시스템(054620) 17,000원 15%

▶ 차량 진단 한줄평
"누군가가 한번 몰았던 헌 자동차"

◈ 부품별 코멘트
▶ 인바디(041830) / 70점
· 성장 초기국면에서 성숙국면으로 진입 
· 1분기 실적 서프라이즈, 이후 실적 긍정 전망 
· 16E PER 25배, 단 높아진 눈높이 충족이 문제
· 중기 보유 권장 / 목표가 55,000원

▶ 파트론(091700) / 50점
· 장기보단 단기 박스권 흐름 예상 업체 
· 스마트폰 산업 한계, 출시 시기마다 단기 반등
· 실적 연속성 부재, 16E PER 10배 한계
· 점진적 비중 축소 / 목표가 12,500원

▶ 노루페인트(090350) / 60점
· 중장기종목에는 적합
· 낙폭과대에 대한 매력 VS 업황 회복 필요 
· 한샘 실적 쇼크, 건자재 밸류에이션 조정 중
· 장기 보유 / 목표가 15,000원

▶ 삼천리자전거(024950) / 50점
· 추세상승을 위한 조건 : 전기자전거 확대
· YoY 1분기 실적 24억 원, 수요 둔화 국면
· 성수기진입 + 낙폭과대 매력은 유효, 16E PER 13배 
· 박스권 대응 / 목표가 21,000원

▶ AP시스템(054620) / 50점
· OLED 빅사이클, 첫번째 관문 이미 끝
· 내년 초 2번째 투자 이후 추세 하락 예상 
· 내년 초까지만 보유 이후 전량 매도 권장
· 박스권 대응 / 목표가 20,000원

▶ 추천 부품 : 한미약품(128940)
· 작년 기술 수출로 리레이팅 국면 진입
· 계약금인식 + 임상 로열티 수취 국면
· 흑색종 + 성장인자 치료제 라이센스 아웃 기대