주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 김경언 운용역(토마토투자자문)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 벽산(007210) 7,350원 25%
· 보령메디앙스(014100) 18,700원 20%
· 일신석재(007110) 1,350원 20%
· 성광벤드(014620) 9,030원 20%
· 현금 15%

▶ 차량 진단 한줄평
"정기적인 점검 & 수리 필요한 차량"

◈ 부품별 코멘트
▶ 벽산(007210) / 60점
· 1분기 실적 부진 반영, 올해 영업익 400억 원 예상 
· 16년 5월, 미분양 추이 증가세로 전환
· 추가 하락 제한적, 분양 분위기 중요
· 투자의견 : 장기 보유 

▶ 보령메디앙스(014100) / 40점
· 유아 용품 업체, 중국 실적 핵심 변수 
· 지난해 중국 매출 2배 이상 급증
· 올해 실적 정체 국면 진입, 고PER(20배이상)
· 투자의견 : 비중 축소
 

▶ 일신석재(007110) / 30점
· 건축 석재 석공사 전문 업체
· 외형 정체, 원가 및 판관비 지속 증가
· PBR 고평가, 투자 매력 없음
· 투자의견 : 매도

▶ 성광벤드(014620) / 50점
· 국내 최대 피팅 업체(경쟁사 : 태광)
· 저유가로 인한 정유 플랜트 발주 부진
· 상반기 실적 정체, 하반기 개선 전망
· 투자의견 : 올해 연말 매도 권장

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 보령메디앙스, 일신석재 부품 교체 
· 신규부품 : 테크윙, 에스앤에스텍
· 산업 변화 체크 및 공부 필요