주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 카카오(035720) 120,000원 20%
· 제이콘텐트리(036420) 4,500원 20%
· 파워로직스(047310) 5,400원 20%
· 남해화학(025860) 9,800원 20%
· 현금 20%

▶ 차량 진단 한줄평
"인적 드문 시골 한가운데서 펑크난 자동차"

◈ 부품별 코멘트
▶카카오(035720) / 20점
· 모바일 / PC 기반 비즈니스 모델에서 오프라인 사업 강화
· 시총 5.5조 원 / 상반기누적 매출액 6,200억 원
· 2분기 실적 기대치 하회, 3분기 실적성장이 중대 변수
· 한참 늦은 매도 타이밍, 관망구간 진입

▶제이콘텐트리(036420) / 20점
· JTBC 방송 콘텐츠 및 영화, 주요 사업 매출 위치
· 시총 4,146억 원, 2분기 매출액 797억 원 실적 기대치 하회
· 2분기 부산 / 의정부 직영점 등 투자에 따른 비용 처리 반영
· 추가 직영점 신설에 매출 상승, 수익성 하락 구조

▶ 파워로직스(047310) / 30점
· 카메라 모듈 매출 주력, 성숙기 진입
· 3분기 실적 개선 가능
· 주요 경쟁사 : 삼성전기 / 파트론 / 캠시스
· 기준가 4,150원 붕괴 시 보유 불가

▶남해화학(025860) / 20점
· 국내 최대 비료 생산 사업 업체
· 안정적인 이익 발생하나 성장 / 모멘텀 부재
· 매출 비중 절반 이상 농협 완제품 남품, 상승 모멘텀 필요
· 휴켐스에 화학 중간 원료 공급

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 카카오 → 중장기 반등 시 비중 축소
· 제이콘텐트리 → 중장기 반등 시 비중 축소
· 파워로직스 → 반등 시 비중 축소
· 남해화학 → 반등 시 비중 축소