주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 이권희 차장(메리츠종금증권)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 해태제과식품(101530) 30,000원 40%
· 한국주철관(000970) 18,800원 20%
· 메디포스트(078160) 117,000원 10%
· 현금 30%
 

▶ 차량 진단 한줄평
"짐을 가득 싣고 가는 낡은 1톤 트럭"

◈ 부품별 코멘트
▶해태제과식품(101530) / 40점
· 허니맛 스낵 인기 약화,
   → 기존이나 신제품으로 얼마나 메울지 실적 변수
· 상장 주식 583만주 중 60% 기관에게 배정
   → 절반이 보호예수 기간으로 기관 물량 출회 가능성 높음
· 지난해와 같은 영업이익
   → 일회성 비용 없을 시 올해 예상 PER 40.6배
· 음식료 업종 평균 PER 18.2배

▶한국주철관(000970) / 40점
· 2015년 화장품주들 약진 과정에서 동반 상승
· 자회사 &#39엔프라니&#39 대한 강한 기대감
· 생각보다 실적 향상 이루어지지 않아 주가 부진

▶메디포스트(078160) / 60점
· 제대혈은행 / 줄기세포 치료제 등 사업 영위
· 카티스템 : 퇴행성 관절염 줄기세포 치료제, 국내 판매 중
· 뉴모스템 : 기관지폐이형성증 줄기세포 치료제
   → 희귀의약품 지정 시 조건부허가 판매 개시 가능
· 뉴로스템: 뇌졸증 및 치매 줄기세포 치료제
   → 국내 임상 1/2상 진행 중
· 아직 영업이익 나오지 않는 상황
· 뉴모스템 기술 수출에 대한 기대감 보유

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 해태제과식품 → 비중 축소, 전기차 관련주 편입
· 한국주철관 → 매도, 반도체 OLED 장비 및 소재주 편입
· 메디포스트 → 비중 유지