주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 김경언 PB(메리츠종금증권 본사영업부)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· GS리테일(007070) 48,400원 20%
· LG전자(066570) 54,600원 25%
· SK이노베이션(096770) 141,900원 25%
· 한미사이언스(008930) 147,000원 30%

▶ 차량 진단 한줄평
"운전자의 마음가짐이 더 중요한 차량"

◈ 부품별 코멘트
▶ GS리테일(007070) / 70점
· 편의점 + GS수퍼마켓 조합, 적자 축소 관건 
· 2017E 수퍼마켓 영업이익 30억 원 흑자 전환 전망
· PER 10배 후반, 내년 영업이익 2,600억 원 전망

▶ LG전자(066570) / 40점
· LG전자의 두 가지 관점, 싸다? 매력 없다?
· 자산 측면 매력 존재 
· 저 PBR로만 주식의 가치 판단은 잘못

▶ SK이노베이션(096770) / 70점
· 최근 유가 정체로 이익 정체, 8월부터 마진 회복 
· 9월 정제마진 7달러 수준까지 회복, 관건은 유가 
· 하반기 유가 전망 고점 50달러 수준 전망

▶ 한미사이언스(008930) / 90점
· 한미약품 41% 보유 지주사
· 한미약품 수출 신약 계약금 + 로열티 수취

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· LG전자, 인베니아로 종목 교체 권장    
· LG전자 저 PBR로 매수가 매도 가능
  - 단, 시간/기회비용 감안 필요