주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 박준현 운용역(토마토투자자문)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 삼성제약(001360)
· 코리아나(027050)
· 한화케미칼(009830)
· 이녹스(088390)
· 우리이티아이(082850)

▶ 차량 진단 한줄평
· 소모성 부품 교체 하지 않아 사고 위험성 있는 차

◈ 부품별 코멘트
▶ 삼성제약(001360) / 30점
· 의약품, 건강식품, 화장품 사업 영위
· 중국 화장품 시장 진출 기대감
· 적자 지속, 신주 발행 증가, 주주 가치 희석

▶ 코리아나(027050) / 30점
· 국내 ODM 사업 확장, 실적 턴어라운드
· 중국 유통업체를 통한 시장 진출 본격화
· 실적 성장 증가 폭, 제한적일 전망
· 높은 수준 밸류에이션 부담

▶ 한화케미칼(009830) / 100점
· 석유화학 사업 중심, 영업이익 강세
· 태양광 부문 힐러리 집권 시 회복 본격화 전망
· 3분기 실적 전년 비 80% 증가 전망
· 상대가치 저평가

▶ 이녹스(088390) / 70점
· 3년 만의 실적 턴어라운드, 성장 사이클 진입
· 반도체, OLED 소재 부문 매출 증가
· FPCB, 알톤스포츠 불확실성
· 2016년 PER 13.1배 상승 제한

▶ 우리이티아이(082850) / 20점
· FPCB, LED-BLU 사업 부문 부진, 실적 악화
· 전방 산업 부진, 실적 개선 쉽지 않을 전망
· 자회사 부진도 부담
· 현금 흐름 약화, 재무 내용 부실화 전망

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 보유 종목 중장기 투자 부적절
· 삼성제약, 코리아나, 우리이티아이 매도
· 안정적 성장주 교체