주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 최병운 전문가(토마토투자클럽)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 한국항공우주
· AP시스템
· 호텔신라
· 후성
 

▶ 차량 진단 한줄평
· 외관만 좋은 오래 운행한 차량

◈ 부품별 코멘트
▶ 한국항공우주(047810) / 60점
· 항공기부품 완제품, 제조 방위산업체
· 안정적 이익 성장 지속, 수주 부진 지속
· 예상 EPS, 16년 2,900원/17년 3,200원/18년 3,300원

▶ AP시스템(054620) / 60점
· 반도체,AMOLED 디스플레이 장비 제조
· 국내 및 중국 디스플레이 투자 확대 수혜
· 예상 EPS 17년 1,700원/18년 2,000원
 

▶ 호텔신라(008770) / 60점
· 면세점 경쟁 심화, 중국 이슈에 노출
· 3Q16 예상 매출 액 YoY +30%, 영업이익 274억 원
· 예상 EPS, 16년 1,500원/17년 5,000원
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▶ 후성(093370) / 70점
· 냉매가스업, 2차전지 전해질 사업 영위
· 냉매 30%, 자동차 보조매트 23%, 반도체 소재 21%, 전해질 12%
· 예상 PER, 16년 16배/17년 10배
 

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 한국항공우주 20% 고평가 매도 
· AP시스템 20% 적정주가 매도
· 호텔신라 10% 고평가 매도
· 후성 10% 장기고성장 30%비중 급락시 추가 매도