주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 박준현 운용역(토마토투자자문)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 효성(004800)
· 한화테크윈(012450)
· 테라세미콘(123100)
· 이녹스(088390)
· 제주항공(089590)
  

▶ 차량 진단 한줄평
· "장거리 이동 중으로 휴식이 필요한 차"

◈ 부품별 코멘트
▶ 효성(004800) / 60점
· 3분기 일회성 비용 반영으로 기대치 하회
· 4분기 이후 턴어라운드 기대
· 연간 1조 원대 영업이익, 차입금 감소, 가치 재평가 기대

▶ 한화테크윈(012450) / 60점
· 방산업체 인수 합병 통한 선두 방산업체로 도착
· 3분기 영업이익 500억 원(YoY +108%)전망
· K-9자주포 수출 통한 성장 통력
· 2017년 PER 20배 수준으로 상승 부담

▶ 테라세미콘(123100) / 60점
· 3분기 영업이익 109억 원 예상치 상회
· 4분기 188억 원 추정, 사상 최대 전망
· 2016년 신규 수주 3,200억 원, 전년비 4배 증가
· 섹터 내 저평가

▶ 이녹스(088390) / 70점
· 3년 만의 실적 턴어라운드 및 성장 사이클 진입
· 반도체와 OLED 소재 부문 매출 증가
· FPCB와 알톤 스포츠 불확실성
· 2016년 PER 13.1배 상승 제한

▶ 제주항공(089590) / 60점
· 3분기 영업 이익 309억 원, 전년비 84% 급증 전망
· 제주 노선 수송량 증가, 국제선 호조
· 중장기 호실적 전망
· 2016년 PER 14.3배, 상승 제한

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 보유 종목 중장기 투자 가능
· 단기적 기대 수익 하향 필요
· 테라세미콘 추가 매수