주식정비소

진행: 정미옥 앵커
출연: 이권희 차장(메리츠종금증권 도곡금융센터)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 포스코켐텍(003670)
· 미래에셋증권(037620)
· 포스코 ICT(022100)
· 삼성엔지니어링(028050)
· 인선이엔티(060150)

▶ 차량 진단 한줄평
· "경정비로 충분한 승용차"

◈ 부품별 코멘트

▶ 포스코켐텍(003670) / 70점
· 실적 개선 진행 기업
 → 15년 영업이익 560억 원, 16년 800억 원 이상 예상
· 내화물 및 생석회 사업 안정적
· 콜타르 판매 사업 → 이익 구조 안정화
· 음극재 생산 능력 확대 → 가격 경쟁력 확보
· 손익분기점 수준 도달 전망
 → PMC Tech(코크스) 가동률 증가

▶ 미래에셋증권(037620) / 50점
· 2016년 3분기 당기순익 385억 원 QoQ 35.4% 하락
· 11월 4일 대우증권과 합병 주총에서 통과
· 합병 이후 자기자본 확보 → 장기적 성장 가능
· 주식매수 청구액 예상보다 적은 1천억 원대
 

▶ 포스코 ICT(022100) / 70점
· IT서비스 및 시스템 엔지니어링 전문 업체
· 2016년 본격적인 실적 개선 시작 → 포스코향 수주 회복
· 신규 사업 기대
 → 스마트 팩토리, 클라우드, 전기차 인프라

▶ 삼성엔지니어링(028050) / 60점
· 관계사 중심 실적 회복세 지속
 → 3분기 매출 1.63조 원, 영업이익 532억 원
· 2017년 신규 화공플랜트 수주 감소 → 신규 수주 필요한 상황
· 2017년 관계사 관련 매출 증대 → 삼성바이오로직스 관련

▶ 인선이엔티(060150)  / 80점
· 건축폐기물 사업 호황 → 재건축 위주 건설 경기 형성
· 신사업, 중고차 / 부품 / 폐차 부문 흑자 전환
· 본사 부지 매각 시 시총보다 비싼 2,000~3,000억 원 예상
 → PBR 1.2배에서 0.4~0.6배까지 하락 가능
 

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 포스코켐텍 : 단기 12,000원, 장기 14,000원
· 미래에셋증권 : 매수가 부근 매도
· 포스코ICT : 단기 6,500원, 장기 1만원
· 삼성엔지니어링 : 단기 12,500원, 장기 14,500원
· 인선이엔티 : 단기 7500원, 장기 10,000원