주식정비소

진행: 박상정 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 한국항공우주(047810)
· 두산인프라코어(042670)
· 현대제철(004020)

▶ 차량 진단 한줄평
· "후방 카메라 없이 주차 하는 자동차"

◈ 부품별 코멘트
▶ 한국항공우주(047810) / 40점
· 정부 주도 육성 국내 독과점 업체
· 시총 6.7조 원, 3년간 실적 성장
· 국내 정치 불안요소 반영 → 밸류 정체 PER 25~30배
· 매출액 2.3조 원,  2.9조 원, 3.3조 원(E)
· 영업이익 1,613억 원,  2,857억 원,  3,735억 원(E)
· 당기순이익 1,111억 원, 1806억 원, 2,661억 원(E)

▶ 두산인프라코어(042670) / 60점
· 시총 1.7조 원, 3분기 실적 양호
· 두산밥캣 상장 이후 현금 유입 → 부채 개선 사용
· 中 일대일 및 美 트럼프 공약 실현 모멘텀 핵심
· 기준가 7,400원 붕괴 시 투자 금지

▶ 현대제철(004020) / 60점
· 시총 6.4조 원, 3년간 매출 16조 원, 영업익 1.4~1.5조 원
· 3년 영업마진 8~9%, PER 7~9배
· 中 부동산 규제 및 철강 산업 구조조정 등 중립 시각
· 자동차 강판 이익 규모 중요성 증대
 

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 한국항공우주(047810) → 반등 시 매도 / 종목 교체 권고
· 두산인프라코어(042670) → 보유, 단 로스컷 7,400원
· 현대제철(004020) → 보유, 로스컷 47,500원