주식정비소

진행: 박상정 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 유니테스트(086390)
· 삼성물산(028260)
· 한화케미칼(009830)
· 카카오(035720)

▶ 차량 진단 한줄평
· "엔진이 고장난 차"

◈ 부품별 코멘트
▶유니테스트(086390) / 70점
· 반도체 검사 장비 생산 업체
· 시가총액 2,260억 원, 3분기 흑자 전환
· 매출액 517억 원 / 영업이익 86억 원 / 당기순익 75억 원
 → 고용량 D램 테스트 장비 대규모 수주 실적 반영
· 현 시장 컨센서스 하회 
 → 주가 밸류 가치 재조정 진행 단계
· 고속번인테스트 판매 주력
· SK하이닉스, 반도체 증설 투자 매우 중요
 

▶삼성물산(028260) / 30점
· 시가총액 24조 원
· 매출액 28조 원 / 영업익 1304억 원 / 당기순익 1,405억 원 전망
· 상반기 부실 자산 실적 반영 후 프리미엄 유지가 투자 핵심
· 11월 삼성바이오로직스 → IPO 상장 모멘텀 소멸
· 지배구조 관련 모멘텀 약화
· 투자 본질 소멸
 

▶ 한화케미칼(009830) / 40점
· 시가총액 3.8조 원 
· 올해 매출액 9.2조 원/영업익 8,359억 원/당기순익 7,918억 원 전망
· 트럼프 당선 이후 美 성장동력 정책 → 신재생에너지 기대감 소멸
· 태양광/석유화학 사업 실적개선 불구 → 주가 밸류 상향 제한

▶ 카카오(035720) / 40점
· 시가총액 5.3조 원
· 올해 매출액 3,914억 원/영업익 303억 원/당기순익 136억 원 예상
· 사업 재편 O2O 사업 강화  
· 모바일/PC 기반, 비즈니스 모델 회귀 긍정적
 

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 유니테스트(086390)→ 비중 조절
· 삼성물산(028260) / → 반등 시 매도
· 한화케미칼(009830)% → 매도
· 카카오(035720)  → 보유 (로스컷 73,000원 붕괴 시 매도)