주식정비소

진행: 박상정 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 현대건설(000720)
· 안랩(053800)
· 두산인프라코어(042670)
· 다우기술(023590)

▶ 차량 진단 한줄평
·"고속도로에서 40~60km 저속주행하는 운전자"

◈ 부품별 코멘트
▶ 현대건설(000720) / 60점
· 정부 가계부채 후속 조치에 급락
· 부동산 대책 이후 모멘텀 상실
· 악성 해외수주 잔고 마무리국면
· 밸류 가치 상향 제한
· 시가총액 : 4.5조 원
· 2016년(예상)
 → 매출액: 19조 원 / 영업이익: 1조 원 / 당기순이익: 6천억 원
· 영업마진 5%, PER 8~10배 적정 수준 형성

▶안랩(053800) / 40점
· 기업 실적 무관, 테마로 움직이는 대선주
· 최순실 게이트 이후 이재명/비박 역할 부각
· 투자 매력 無

▶두산인프라코어(042670) / 60점
· 두산밥캣 상장 이후 현금 유입
 → 재투자 아닌 부채 개선
· 中 일대일로 및 美 트럼프 공약 실현 모멘텀 핵심

▶ 다우기술(023590) / 40점
· 키움증권, 사람인, 한국정보인증 등 자회사로 둔 IT 서비스 업체
· 부동산 및 계열사 연동 수익 75%
 → 계열사 수익성 특히 키움증권 실적 가장 중요
· 시가총액 7,246억 원
· 16년 예상: 
 → 매출액: 1.09조 원 / 영업익: 2,525억 원 / 당기순익: 1,842억 원
· 영업마진 15~25%, PER 7~12배

▶ 추천 부품 or 수정 전략
· 현대건설(000720) → 박스권 대응
· 안랩(053800) → 매도
· 두산인프라코어(042670) → 박스권 대응
· 다우기술(023590) → 매도