주식정비소

진행: 박상정 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 젬백스(082270)
· 기아차(000270)
· 엔케이(085310)

▶ 차량 진단 한줄평
· "시골 밤길 전조등 없이 운전하는 자동차"

◈ 부품별 코멘트
▶젬백스(082270)
· 반도체 및 디스플레이 소재 불구, 본업 수년간 적자
· 한미약품 사태 이후 젬백스&카엘 췌장암, 항암 백신 → 모멘텀 가치 하락
· 中 화련그룹 바이오/화장품/유통사업 확장 → 실적 기대치 미충족

▶기아차(000270)
· 2017년 1분기 통상 임금 및 멕시코 공장 본격 가동
 → 모멘텀 소멸
· 2017년 전년 동기 대비 출하량 소폭증가 전망
 → 불확실성 요인 다수
· 시가총액 15.8조 원, 최근 3년 매출 47~50조 원
· 영업이익 2.3~2.5조 원, 당기순이익 2.6~3조 원
· 영업마진 4.7~4.9% 불과
· PER 5~6배

▶엔케이(085310)
· 고압 가스 / 선박용 소화장치 / 선박 평형수 처리 장치 사업
· 시가총액 1,467억 원, 최근 3년간 매출 2,200~2,500억 원
· 최근 3분기 연속 영업/당기 적자 지속
· 차익금 900~1,000억 원 수준 재무부담 → 기술적 대응 우선

▶추천 부품 or 수정 전략
· 젬백스(082270) → 반등시 매도
· 기아차(000270) → 보유
· 엔케이(085310) → 반등시 매도