주식정비소

진행: 어희재 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 인트론바이오(048530)
· AP시스템(054620)
· 엘오티베큠(083310)
· 동아엘텍(088130)

▶ 차량 진단 한줄평
· "안전운전, 제한속도 잘 확인해야 하는 자동차"

◈ 부품별 코멘트
▶ 인트론바이오(048530)
· 시가총액 4,450억 원 / 올해(E) 매출액 100억 원
 → 영업이익 -8억 원, 당기순이익 -19억 원
· 슈퍼 박테리아 항생제 개발 중
 → First in Class 연구 진행 성공 여부 투자핵심
· 7월 5일 231억 원 유상증자 발표
· 올해 말 ~ 내년 초 기술 이전 프리미엄 가치 하향
 

▶ AP시스템(054620)
· 시가총액 7,200억 원 / 올해(E) 매출액 4,352억 원
 → 영업이익 233억 원, 당기순이익 156억 원
· 영업마진 5%, 두자릿수 마진 돌파해야 고밸류 유지
· OLED 열처리 대장주
· 삼성 및 중국 전방 산업 대규모 투자 수혜
· LTPS / Flexible OLED 산업 확대 → 노트북 / 태블릿 패널

▶ 엘오티베큠(083310)
· 시가총액 1,808억 원 / 올해(E) 매출 1,272억 원
 → 영업이익 94억 원, 당기순이익 79억 원, 영업마진 8~12%
· PER 23배 고밸류 단계, 프리미엄 증가 제한
· 반도체 / 태양광 / 디스플레이 진공 펌프 생산 기업
· 전년 대비 올해 매출 성장 정체
· 영업이익, 당기순이익 성장통 단계
· 삼성전자 ASML 지분 일부 매각 이후 노광장비 도입 연기
· 시스템 반도체 EUV 장비 일부 도입(미국 오스틴 7나노 공장)

▶ 동아엘텍(088130)
· 시가총액 2,600억 원 / 올해(E) 매출 2,187억 원
 → 영업이익 330억 원, 당기순이익 279억 원
· 영업마진 8~10% → 14~18% 전망
· 밸류 상향 근거 충분, PER 12~14배
· LCD / OLED 검사 장비 및 우량 자회사 선익시스템 보유
· 중국 폭스콘 LCD 8조 투자
· BOE / 티얀마 / 비자녹스 / 트룰리 등 증착장비 수요 증가

▶ 추천 부품 or 수정 전략