주식정비소
진행: 박상정 앵커
출연: 김정수 전문가(토마토투자클럽)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 한화테크윈(012450)
· GKL(114090)
· SK바이오랜드(052260)

▶ 차량 진단 한줄평
· "베짱이가 운전하는 자동차"



◈ 부품별 코멘트
▶한화테크윈(012450)
· 삼성 빅딜 이후 방산/엔진 부분 사업 강화 추진
 → 방산 비리 악재 주가 급락
· 3분기 실적 기대치 하회, 주가 밸류 프리미엄 감소
· 한국항공우주산업 인수 추진 과정 부진, 시너지 기대감 소멸
· 시장 컨센서스 매출액 9,237억 원/영업이익 504억 원/당기순이익 395억 원
 → 실제 매출액 8,873억 원/영업이익 440억 원/당기순이익 294억 원

▶GKL(114090)
· 시가총액 1.2조 원
· 엔화 약세 실적 악화 불가피
· 中 사드 보복 강화 조치 불확실성
· 최근 3년 매출액 5,000~5,400억 원
· 영업이익 1,180~1,480억 원 / 당기순이익 910~1,170억 원
· 영업마진 25% / PER 17→16→11배

▶SK바이오랜드(052260)
· 화장품 원료 / 건강기능식품 / 의료기기
· 주요 고객사 아모레퍼시픽, SKC
 → 원료/소재 업체 변화 노력
· 中 사드 보복 강화 조치 불확실성
· 시가총액 2,650억 원, PER 20~25배
· 15년 연매출 809억 원/ 영업이익 142억 원/ 당기순이익 108억 원
· 16년(E) 연매출 980억 원/ 영업이익 171억 원/ 당기순이익 124억 원

▶ 추천 부품 or 수정 전략