주식정비소
진행: 박상정 앵커
출연: 이권희 차장(메리츠종금증권 도곡금융센터)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· LS산전(010120)
· 한솔테크닉스(004710)
· KG이니시스(035600)
· LG전자(066570)

▶ 차량 진단 한줄평
· "유행에 뒤처진 올드카"

◈ 부품별 코멘트
▶ LS산전(010120)
· 16년 2분기 이후 태양광 부문 / 이라크 우려로 하락
· 이라크 비스마야 프로젝트 잠정 중단 → 리스크 종료
· 국내 유일 전류형 HVDC(초고압 직류 송전 시스템) 수혜 예상

▶한솔테크닉스(004710)
· 16년 4분기 실적 바닥 예상
· 휴대폰 EMS사업 진출, 중장기 성장 동력 확보
 → 중저가폰 확대 수혜
· 인버터 부문 / 태양광 모듈 부문 턴어라운드 기대

▶ KG이니시스(035600)
· 국내 M/S 1위 온라인 결제 PG업체 시장 점유율 36%
 → 경쟁업체 LGU+(33%), NHN한국사이버결제(15%)
· 온라인 쇼핑 거래 대금 16년 15조 원(15년 12.5조 원) 성장세
· KG로지시스 적자폭 감소, 17년 하반기 흑자 전환 가능

▶ LG전자(066570)
· 현재 PBR 0.7배 수준, 기술적 반등 → 16년 4분기 적자 예상
· 17년 1분기 적자 폭 감소 예상(MC사업부 적자 폭 감소)
· 생활가전, TV사업부 매출 확대 유효하나 영업이익 하락 전망
 → 자동차 전장, MC사업부의 매출 확대 중요

▶ 추천 부품 or 수정 전략