주식정비소

진행: 박상정 앵커
출연: 박준현 운용역(토마토투자자문)

▶ 오늘의 차량 포트폴리오
· 삼성물산(028260)
· 한올바이오파마(009420)
· 코스온(069110)
· 유니테스트(086390)

▶ 차량 진단 한줄평
· "한 겨울 난방장치 없이 운전하는 자동차"

◈ 부품별 코멘트
▶ 삼성물산(028260)
· 건설 부문 실적 안정화
· 주가 상승 모멘텀, 지배 구조 개편
· 지배 구조 변화에 따른 수혜 기대감 약화
· 자산 가치 대비 50% 할인

▶ 한올바이오파마(009420)
· 연구 개발 중심 중소형 제약사
· 대웅제약 자회사 편입, 시너지 효과 기대
· 실적 개선으로 주가 반등 제한
· PBR 6.7배 : 높은 프리미엄

▶ 코스온(069110)
· 기초, 색조 화장품 OEM 업체
· 미국, 중국 시장 수주 증가
· 2017년 큰 폭 성장
· 밸류에이션 부담, 상승 여력 제한

▶ 유니테스트(086390)
· 반도체 패키징 테스트 장비 업체
· 3D NAND 투자, 실적 성장 가능
· 실적 변동성 큰 편 → 확인까지 박스권 대응

▶ 추천 부품 or 수정 전략