탐방노트
진행: 박상정 앵커
출연: 장민준 연구원(키움증권)

▶오늘의 탐방기업 : 한솔테크닉스(004710)

▶Q. 한솔테크닉스, 회사 소개
· 1966년 설립
· LED 잉곳/웨이퍼 소재 사업
· 파워 모듈, 태양광 발전 모듈 생산
· 지분 20% 한솔홀딩스 보유

▶Q. 탐방 방문 당시 분위기는?
· 16년 10월 탐방
· BLU 사업 → EMS 사업 변모 중
· 다양한 성장 동력 보유
 → 성장 기회 발굴 노력 중

▶Q. 한솔테크닉스 사업 소개
· EMS 사업 : 휴대폰 조립 및 납품 서비스(예, 폭스콘)
· BLU 사업 비중 감소, 휴대폰 EMS 매출 비중 16년 기준 42%
· 베트남 공장 EMS 사업 중, 월 300만 개 스마트폰 EMS 가능
· 현재 완전 가동 상태, EMS 수요 성장 중
· LED 소재 사업 : LED 웨이퍼, 잉곳 소재 사업 영위
· 업황 둔화 및 가격 하락 적자 지속
· 최근 수율 상승 → 적자 폭 축소
· 키로플로스 방식 6인치 이상 대형 웨이퍼 생산 강점
· 태양광 모듈 : 주력 시장 + 신흥국 수요 빠르게 증가
· 파워 모듈 : 무선 충전 중저가 보급, 3콤보 모듈 매출 확대 예상

▶Q. 4분기 및 올해 실적 전망 및 투자포인트는?
· 4분기 실적 2,170억 원 YoY 65% 증가
       영억이익 83억 원 YoY 125% 증가
· 4분기/1분기 스마트폰, 태양광 모듈 계절적 비수기
→ 전분기 대비 소폭 감소 예상
· EMS 사업 성장 → 외형 확대 전년 대비 증가
· 17년 예상 매출액 9,486억 원(YoY 16%)
        예상 영업이익380억 원(YoY 39%)
· 휴대폰 EMS 사업 성장 및 LED 사업 적자폭 개선 전망