탐방노트
진행: 김수경 앵커
출연: 박재일 연구원(토러스투자증권)

▶오늘의 탐방기업 : 유니퀘스트(077500)

▶Q.유니퀘스트 기업 소개 및 매출 구성
· 비메모리 반도체 솔루션 공급 업체
· 매출 구성, 비메모리 반도체 솔루션(100%)
· 세부 구성, 디지털 가전(26%), 무선 통신(16%)
  통신(16%), 산업 관련(22%), 자동차(16%) 등

▶Q.자회사 실적과 성장성은?
· 주요 자회사, 피엘케이-드림텍
· 드림텍: 스마트폰 부품/차량용 LED 모듈
  작년부터 삼성전자에 지문 모듈 인식 납품
  올 매출 7,100억/영업익 426억, 고성장 전망
· 피엘케이테크놀로지: ADAS 알고리즘 개발
· 18년부터 중국 진출 예정
· 올 매출 120억/영업익 BEP 소폭 하회 전망
· 내년부터 본격적으로 실적 가시화될 것

▶Q.신규 사업인 헬스케어 부문 전망은?
· 16년 HMICRO(美 바이오센서 기업)와 합작
  심전도용 무선 바이오센서 패치 개발 중
  18년도부터 매출 가시화 전망

▶Q.하반기와 내년 실적 전망은?
· 국내 대리점 판권 계약 종료로 일시적 실적 부진 이어갈 것
· 자회사 성장 기대감

▶Q.투자 시 리스크 요인은?
· 피엘케이테크놀로지, 중국 진출 지연 가능성
→ 사드 보복 사태 예상보다 장기화
→ 국내 기업들 중국 진출 지연/철수 상황

▶Q.동종 업체 대비 밸류에이션 매력은?
· 1) 스마트폰 판매량 ↑
· 2) ADAS 시장 성장세
→ 드림텍, 피엘케이 성장 모멘텀
→ 저평가 구간이라 판단

▶Q.투자 포인트 및 중장기 투자 전략은?
· 자회사(드림텍/피엘케이테크놀로지) 성장 모멘텀에 관심 필요
· 중장기적으로 강한 모멘텀 보유 향후 주가 지속적으로 상승할 전망