빅피처
진행 : 박상정
웹캠 : 유동원 본부장(유안타증권)
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대주제: 슈퍼사이클 이해 높이기! 4차 산업혁명 슈퍼사이클!

Q. 최근 주식 시장 자금 흐름은?
· 미국 증시 상승 추세 진행형! 주식형 자금 유입 지속
· 바벨전략의 축, 나스닥 & 레셀 2000 상승 돋보여
· 상승 원인 : 자금 유입 증가 & 글로벌 경기 회복 기대
& 원자재 가격 상승, 4차 산업혁명과 연결
→ 과한 인플레이션 가능성 낮아

· 지난 주 431억 달러 글로벌 주식형 펀드에 유입
· 약 72억 달러의 자금 IT 업종으로 유입
· 신흥국, 10일까지 한 주 동안 30억 달러 유입
· 과거 큰 자금 유입 이후, 한 달 동안 4.5~10.9% 상승
· 특히, IT 업종 투자 집중 시기

Q. 원자재 가격 상승, 슈퍼사이클 시작?
· CRB 인덱스, 195.1로 추세선 돌파
· 과거 원자재 슈퍼사이클(1979~1980년대 / 2007~2008년)
· 슈퍼사이클 2030년 도래 후 5년 간 나타날 가능성
· 2021년은 추가 상승하더라도 폭은 제한적

· 일부 시각에서는 12년 동안의 슈퍼사이클 예상
(보복 소비, 통화정책, 약달러 추세 등)
· 유가, 원자재 추가 상승 폭 크지 않을 것
· 이유 : 세일가스 공급 확대 가능성
& 전기차 확대와 신재생에너지 보급

· 석유 대표 ETF SOX 상승여력, 0%
· 유가 한단계 상승한 박스권 유지 예상
: 45~55달러 → 55~65 달러 수준
→ 에너지 수요, 4차 산업혁명의 가속화로 상승

Q. 최근 금리 상승, 인플레이션 큰 폭 상승?
· 10년 장기 인플레이션 추이 2.21%까지 상승
· 미연준의 5년 미래 인플레이션 추이 2.07%까지 상승
· 1월 49천명 신규 고용...팬데믹 이전 대비 낮아
· 장기 실업자 현재 39.5%까지 급등
· 인플레이션 자극할 만한 수준의 수요 창출 아니야

· 근원인플레이션 1월 1.4%, 인플레이션 자체도 1.4%
· 안정적인 성장률 회복 & 인플레이션 적절한 수준
· 유동성은 풍부하고 금리는 낮은 골 디락스 구간

Q. 현재의 슈퍼사이클은 어디서 오나?
· 비트코인 가격 상승과 신성장산업 투자
- 슈퍼사이클은 반도체 & 신재생에너지
· 비트코인 47,000달러 돌파
· 비트코인 가치와 함께 에너지 소비량 증가
· 마이크로스트레티지(MSTR) 한 달 동안 150% 상승

· 반도체 & 신재생에너지, 포트 절반 추천
· 삼성전자 & SK하이닉스, 코스피 시총 1/4차지
→ 50% 상승 시 올해 3,500P 돌파 가능
· 비트코인 변동성 높지만, 결제 수단으로 확대 가능성
· MSTR 개별 종목보다 반도체/신재생 ETF 투자 전략

빅피쳐 : 지금은 4차 산업혁명 슈퍼사이클에 투자하자!