▶ 빅피쳐
진행 : 박상정 앵커
웹캠 : 이재필 전문가(토마토투자클럽)
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주제 : 우크라이나 사태 수혜주, 피해주? 이제 본질로 돌아갈때

Q. 우크라이나 사태, 정리한다면?
*푸틴, 돈바스 친러 독립국가 승인
러시아 군 우크라이나 진격 명령
*돈바스 지역뿐 아니라 전 방위에서 키에프로 진격
*우크라이나 결사 항전
→ 키에프에서는 상당히 강한 저항에 직면
*미국 비롯한 서방국가 제재 실행
→초반 미온적인 대응, 주말 거치며 제재 강도 강화
-푸틴 뿐 아니라 러 외교/안보 라인 등 관련 인물 직접 제재
-스위프트에서 제외

Q.스위프트, 제재 효과 & 파장은?
*전세계 200개국 1만1천 곳 이상의 금융기관 참여하는 전산망
* 글로벌 핵심 금융 인프라, 회원과 은행간 결제 서비스 제공
* 러시아 중앙은행 외환보유고 접근 제한(6,430억$ 추산)
-러시아 재정에 직접 타격
-러시아와 거래 많은 일부 국가에서 타격 불가피

Q.스위프트 제재, 국내에 미치는 영향은?
*2014년 돈바스 전쟁, 크림반도에 일시적 영향
*국내 기업, 러시아와 직접 무역 규모 비중 크지 않은 상황
→2021년 기준 수출의 1.6%, 수입의 2.8% 10위 교역 대상국
→삼성전자, 현대차, LG전자 등 러시아 현지 공장 운영 중
*간접 피해가 훨씬 우려되는 상황

러시아
-세계 2위 원유 수출국, 세계 2위 천연가스 생산국
-알루미늄 세계 26% 공급, 니켈 49% 공급, 밀수출 17.7%
-팔라듐, 백금, 구리 등 주요 광물의 산지

우크라이나
-주기율표에 있는 모든 광물을 보유한 국가
-세계 3대 곡창지대
해바라기씨 80%, 밀수출 5위, 대두, 옥수수 주 산지
*원자재 가격 급등 -> 인플레이션 우려, 원자재 수급 불안, 생산 차질 우려
→우크라이나 전세계 반도체 네온의 70% 공급
→韓 기업, 네온, 아르곤, 제논 등 특수가스에서
러시아, 우크라이나 의존도 50%
-반도체 가격 상승으로 이어진다면 전화위복
→유가 최악의 경우 150$예상 -> 이란을 통해 해결 가능
→러시아, 국내 나프타 수입 물량의 24%, 수입 금지의 경우 영향권

Q.(모든일은 양면성 존재) 이번 사태로 수혜받을 섹터는?
*최근 테마주로 움직인 종목군 이제부터 위험 수위
*큰 그림에서 ‘수혜받을’ 섹터에 관심
→유럽의 천연가스 수요는 미국과 중동에서 대체 가능
-가스관을 통한 공급 아니므로 LNG선 수요 증가 예상
-LNG선을 다량보유 하고있는 국내 조선사에 긍정적
-LNG보냉재 생산하는 조선 기자재 업종에도 관심
*유럽이 초반 제재에 미온적이던 이유? 에너지 의존도
→신재생 에너지 섹터 수혜
→EU 그린 택소노미에 포함된 원전 섹터, 투자 증가 전망
- 러시아 뿐 아니라 중국, 북한 긴장 강도 높일 것
-진행 상황에 따라 세계 질서의 변화 가능성 존재
-방산 섹터, 수출 모멘텀 늘고있어 수혜 가능할 것

Q.큰 그림 : 본질을 잊는 우를 범하지 말아야
*지정학적 리스크는 일시적일 것
*시장의 관심은 또다시 긴축 정책으로 옮겨져
→3월 연준, CPI 등 물가 지표 발표
→2월 유가 급등… 8%대 점치기도