▶빅피쳐
진행 : 박상정 앵커
출연 : 윤정식 부장(카카오페이 증권)
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▶주제 : 반도체, 21년과 22년 어떻게 달라졌나?

Q. 반도체, 시황 및 투자 규모는?
· 여전히 D램, 메모리 시황 주도권
· 지난 2년간 견고한 수요로 D램 다운사이클
· 인플레이션, 금리인상, 우크라이나 사태 등 설비투자 혼란
· 2022년 반도체 장비 업체 상저하고 전망

Q. 메모리 사이클 변곡점은?
· 급변하는 매크로 환경
→ 메모리 사이클 변곡점 앞당기고 있어
· 2분기 D램 가격 3% · 낸드 가격 10% 이상 상승

· 지난 12월 삼성전자 시안 공장 락다운
· 1월 키옥시아 공장 가동 중단, 낸드 공급 부족
· 고객사 오버부킹 → 메모리 가격 상승

Q. 반도체, 투자 결정 어려운 환경...영향력은?
· 메모리 가격 상승 시 공급사 투자 확대
· 금리인상, 우크라이나, 원자재 수급 이슈 등
→ 투자 불확실성 존재
· 반도체 장비 투자 심리, 단기적으로 부정적
· 공정 난이도 상승, 국내 업체 경쟁력 증가 → 실적 상승세

Q. 반도체 업종, 투자 전략은?
· 반도체 부족 현상 지속, 높은 투자 매력도
· 실적 가시성, 향후 성장성
· 상반기 메모리 소자 업체 매력도 높음
· 반도체 기판, 후공정, 테스트 소켓 등 매출 성장
· 하반기 장비/소재 기업

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