▶연결고리
▶진행: 이건
▶출연: 송태현 과장(유안타증권)
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▷이슈: CPI 쇼크! 2020년6월 이후 최대 낙폭 기록
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- 미 노동부 8월 CPI 8.3%(WSJ 8.1%) 6월 9.1% → 8.5% → 8.3%
- 근원 CPI +6.3%(전월 +5.9%, 컨센 +6.0%)

- 휘발유(-10.6%), 연료유(-5.9%), 천연가스(+3.5%), 음식료(+0.8%),
신차(+0.8%), 주거비(+0.7%)

- LPL파이낸셜 "연준, 인플레이션이 어디에서 오는지 주목하고 있다" "임대료는 계속 오르고 있고 현재 이것은 연준이 지금 싸우고 있는 모든 것들 중에서 가장
고착화된 것"

- 모건스탠리 "오늘 CPI 수치는 인플레이션이 땅으로 떨어질 때까지 먼 길을 가
야 한다는 것을 상기시켜준다" "인플레이션이 하락 기조에 있고 연준이 일시적
으로 중단할 것이라는 희망적 기대는 시기 상조"

- CE "강한 인플레이션이 75bp 금리 인상을 거의 완만해 보이게 한다" "8월 CPI 발표 이후 연준은 최소 75bp 금리 인상할 것"

- 노무라 "9월 회의서 금리 75bp → 100bp 인상 예상" "11월 50bp, 12월 50bp... 최종 금리 예상치 4.50~4.75%"

- 10년 국채금리 3.423%(+6.5bp), 2년 국채금리 3.766%(+19.70bp)

- CME 9월 75bp 인상 확률 91% → 66%, 100bp 인상 확률 0% → 34%
- 달러인덱스 109.869(+1.39%), NDF 1,393원(+19원)

- AMZN(-7.06%), AAPL(-5.87%), MSFT(-5.50%), GOOGL(-5.90%), META(-9.37%)

- 파이퍼샌들러 "앱 추적 투명성 이슈가 부각된 이후 메타의 광고 타겟팅 능력 약화" "광고주들 광고 효과에 비판적 인식 및 경쟁자 틱톡의 높은 인기로 인한 점유율 축소... TP $190 → $ 175"

- 필라델피아반도체지수(-6.18%)
- NVDA(-9.47%), AMD(-8.99%), MU(-7.46%)

- 비엔피 파리바 "메모리 사이클 수축기 진입, 이미 메모리 기업들의 실적 컨센서스 대폭 하향 조정" "2023년 실적의 컨센서스 하회 리스크도 크지 않는 상황으로 주가 회복세 예상하고 투자하기 적합한 시기"

- TAN(-1.74%), SEDG(-0.96%), RUN(-3.36%), FSLR(-0.02%)

[관심종목]한화솔루션(009830)·고려신용정보(049720)

한화솔루션(009830)
- 2021년 유럽의 설치량 27GW → 2022년 초 30GW → 최근 39GW (독일 설치량 +22%)
- 1Q22 수출단가 kg당 $5.2 → 2Q22 $5.7(+9% QOQ) → 3Q22 $7.8(현재까지 +36%)

- 3분기부터 수익성 본격 개선 기대... 태양광 부문 1,200억 가량 추정 가능

고려신용정보(049720)
- 금리 인상에 대한 시장 포커스 주목
- 금리 인상 → 부실 채권 확대 → 추심 확대
- 채권 추심 시장 내 동사 시장 점유율 10년 9.0% → 2021년 17.2%(연평균 +6.5%)

- 금리에 포커스가 맞춰져 있을 때 모멘텀 플레이로 활용