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HSD엔진(082740)
[토마토티브이 2022-09-16]
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★토마토 투자 전략실
진행 : 박상정
송태현 과장(유안타증권)
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▷9/2 리뷰 : 서진시스템(178320)
- 이번주 5G 관련주 하락 확대(차익 물량 출회)
- 주간 기준 +4%대 상승 흐름(기관 매수 지속)
- 3Q 실적 턴어라운드 기대감 여전
- 3Q 매출액 3,505억(+100%) 영업이익 377억 전망
→ 에릭슨향 통신장비 공급, 화성 반도체 장비 사업 본격화
▷HSD엔진(082740)
1. 2Q 대규모 영업적자
- 매출액 1,865억(+9.6%), 영업손실 305억
→ '21년 영업손실 389억의 77% 손실 기록
- 4Q20~21년 상반기까지 수주한 물량 충당금 인식
→ 선박 가격 '21년부터 본격 상승
→ '21년 상반기까지 20년의 저가 물량 다수
2. 하반기 턴어라운드 기대감
- 상반기 9,500억 선박엔진 신규 수주
(누적 수주 1.8조로 2년치 물량 확보)
- 신규 조선가 상승 탄력 둔화되고 있지만 고가권유지
(신규 선박 가격 상승 → 엔진 가격 상승)
- 한국 조선소의 수주물량의 엔진타입 전통추진
: 대체연료 추진 비율 상승(21년 4:6 → 22년 2.5:7.5)
- 이중 연료 추진선박 엔진 기존 엔진 대비 3~5% 고마진
3. 유무상증자 상장 물량 소화
- 8.25 유상증자(900억/단가 6,980원/1,290만주) 상장
- 9.1 무상증자(1,190만주) 상장
★토마토 투자 전략실
진행 : 박상정
송태현 과장(유안타증권)
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▷9/2 리뷰 : 서진시스템(178320)
- 이번주 5G 관련주 하락 확대(차익 물량 출회)
- 주간 기준 +4%대 상승 흐름(기관 매수 지속)
- 3Q 실적 턴어라운드 기대감 여전
- 3Q 매출액 3,505억(+100%) 영업이익 377억 전망
→ 에릭슨향 통신장비 공급, 화성 반도체 장비 사업 본격화
▷HSD엔진(082740)
1. 2Q 대규모 영업적자
- 매출액 1,865억(+9.6%), 영업손실 305억
→ '21년 영업손실 389억의 77% 손실 기록
- 4Q20~21년 상반기까지 수주한 물량 충당금 인식
→ 선박 가격 '21년부터 본격 상승
→ '21년 상반기까지 20년의 저가 물량 다수
2. 하반기 턴어라운드 기대감
- 상반기 9,500억 선박엔진 신규 수주
(누적 수주 1.8조로 2년치 물량 확보)
- 신규 조선가 상승 탄력 둔화되고 있지만 고가권유지
(신규 선박 가격 상승 → 엔진 가격 상승)
- 한국 조선소의 수주물량의 엔진타입 전통추진
: 대체연료 추진 비율 상승(21년 4:6 → 22년 2.5:7.5)
- 이중 연료 추진선박 엔진 기존 엔진 대비 3~5% 고마진
3. 유무상증자 상장 물량 소화
- 8.25 유상증자(900억/단가 6,980원/1,290만주) 상장
- 9.1 무상증자(1,190만주) 상장
