8시 마켓 시그널
사영관 차장(교보증권)
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▶ 지금 마켓이 보내고 있는 시그널은?
- ADP 10월 민간고용 전월비 23.9만명(예상치 19.5만) 美 소비 둔화
- 파월 "물가상승률 여전히 높고 노동시장 과열"
"충분한 긴축 않으면 큰 어려움 빠질 것"

- 경기둔화 일부 인정...빠른 소비지출 둔화, 높은 모기지 이자율
→ 주택 부문 크게 악화, 기업 고정투자 부담
- 4연속 자이언트스텝 단행...최근 15년래 최고치
한미 금리차 1% 포인트 자본유출 우려
→ 한은 24일 금리 인상 확정적

[한·미 기준금리 추이]

- 2년물 국채금리 4.61% 상승, 10년물 4% 일시 하회 후
재차 4.1% 넘어서(장단기금리차 확대)
- 아마존, 넷플릭스, 메타, 테슬라 등 빅테크 기업 주가 폭락
- 연준 성명서 속도조절 가능성 시사
(향후 목표 범위 인상 속도 결정 시 누적된 긴축, 통화정책이
경제활동 및 인플레에 영향 미치는 시차/경제/금융 발전 고려)
- 금리인하 방향 전환 '시기상조'

- 연준 시중은행 MMF 지급 이자 > 보유채권 이자 수익
- 보유채권 수익률 고작 2.3% '적자 부메랑'
- 연방정부 재정적자 압박...8일 중간선거 공화당 승리 시
재정적자 한도 증액 둘러싼 갈등 불가피(재정절벽 위험)

- 금리인상 속도 줄일 시기 다가와
(이르면 12월, 아니면 다음 50bp)
- 연준, 금리 인상에 유례없는 대규모 손실…통화정책 영향은?
- 내년 기준금리 중간값 4.6% → 더 높아져
[미국 연방기금 금리 추이]

▶ 오늘 장 놓치면 안 될 마켓 시그널은?
- 전일 외국인 프로그램 비차익 매수 거래
(철강금속·서비스 제외 전업종 매수 움직임)
금융투자, 프로그램 매도 차익/비차익 거래
장마감 시 선물 매수 급증, 전기전자 중심 7천억 원 매도

- 반도체 대형주 120일선 돌파 쉽지 않아
SK하이닉스 막히고 수급 악화, 9월말 쌍바닥 확인 필요
- 美 빅테크 실적 실망감...코스닥 기술주 투자 주의 필요
- 네카오 아직 완벽한 반등 아니다
- 사우디 빈 살만 왕세자 방한 테마주...실제 수주 여부 체크

- 여전한 2차전지 관련 흐름
포스코케미칼 7% 급등, 리튬 관련주(미래나노텍·강원에너지)
전고체배터리 전해액 관련(이수화학)
- 피팅 관련주 강세 태광, 성광벤드, 비엠티, 디케이락 등
(3Q 현대중공업·한국조선해양 흑자전환)