마켓 시그널
이재필(토마토투자클럽)
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▶ 지금 마켓이 보내고 있는 시그널은?
*미 생산자 물가지수
헤드라인 PPI 전년 대비 6.0% 상승...예상치 5.4%
전월 대비 0.7% 상승...예상치 0.4%
근원 PPI 전년 대비 5.4% 상승...예상치 4.9%
전월 대비 0.5% 상승...예상치 0.3%

에너지 부문, 휘발유 가격 상승에 물가 상승 견인
근원 PPI 전월 대비 수치, 3개월 연속 상승
고용지표·CPI·소매판매·PPI
→ 시장 기대치 보다 높은 상황
연준 매파 정책 강화될 가능성

[미 생산자 물가지수]

*주간 시장 동향
월(13일): 전 주말 美 기대 인플레이션 상승 영향에 하락 마감
화(14일): 미국 CPI 발표 앞두고 눈치 보기 장세
수(15일): 美 CPI 실망감·원/달러 환율 급등·외국인 선물 매도에 급락
목(16일): 미국 증시 선방 모습에 동반 상승, 전일 하락분 만회

코스피, 240일 이평선 사이에 둔 팽팽한 줄다리기
수요일·목요일, 위아래 강한 변동성
선물 수급 따라 시장 색 달라지는 모습
선물 따라 현물 시장 휘둘리는 왝더독 현상 강화

[S&P500 일봉]

*코스피
코스피, 저항과 지지 사이에서 치열한 공방전
전일 기관의 강한 순매수
→ 차익성 프로그램 매수...의미 없는 수급

수요일·목요일 나온 변동성, 중대 변곡점 임박 암시
다음 주, 기술적으로 중요한 자리
다음 주 수요일까지 2,500P 돌파 모습 필요

[코스피 일봉]

*코스닥
코스닥, 코스피 대비 상대적 우위 점차 축소
코스닥, 저항선 근처에 근접
: 주요 저항대, 790~800P
코스피 강한 상승 없다면 코스닥도 제한적 모습 예상

[코스닥 일봉]

*파생 시장 동향
선물 시장, 영향력 점점 커지는 모습
시장, 외국인 선물 수급에 쉽게 휘둘리는 상황
전일 외국인 대규모 선물 매수
→ 청산 물량, 큰 의미 없는 수급

선물에 의한 큰 변동성
→ 변곡점이 가까이 있음을 의미
베이시스 축소 현상
→ 시장에 부담으로 작용할 상황

[외국인 선물 수급 동향]

옵션 시장, 외국인 양 매도 포지션
: 최근 콜 매도 포지션 증가
: 외국인 시각, 코스피 저항선 돌파 어려울 것
금융투자, 양 매수 포지션 지속 증가
: 어느 방향으로든 크게 움직일 것이라는 포지션

[옵션 수급 동향]

국내 기업, 올해 10월까지 투자 금지 적용 유예
2월 23일 반도체 지원법 시행 계획 발표 및
이달 말까지 세부 지침 확정 발표 예정
내용 따라 삼성전자·SK하이닉스 중국 공장 영향
미국 자국 우선주의 노선 고려 시 안심 불가

[중국 내 한국 기업 공장]

▶ 오늘 장 놓치면 안 될 마켓 시그널은?
팽팽한 상태에서 커진 변동성
→ 조만간 균형 깨질 것을 의미
코스피, 1월 말부터 저항 크기 실감하는 모습

시장 속성
→ 상승할 자리에서 오르지 못하면 조정
고점 낮추고 있는 모습, 부정적

[코스피 60분봉]

*투자 전략
다음 주, 기술적으로 중요한 구간
수요일까지 2,500P 돌파해야 하는 시장
240 이평선 돌파 불구 어려운 상황, 보수적 대응 필요
중국 당국 수출금지 및 제한기술 목록에 희토류 포함