▶연결고리
▶진행: 이건
▶송태현 과장(유안타증권)
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▷이슈: 고개 드는 금리, 나스닥 차익과 하락 축소
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미국 국채금리 10년물 3.564%(+3.8bp)
미국 국채금리 2년물 4.075%(+7.4bp)
CME 페드워치 5월 금리 인상 전망
: 동결 62.4%
: 25bp 금리 인상 확률 37.6%

인베스코
"이틀 연속 금리가 오르고 있다"
"시장은 에너지나 산업과 같은 경제적으로
더 민감한 섹터에 의해 주도되고 있다"
"기술주는 종종 금리가 오를 때 이러한 모습이 나타난다."

트루이스트
"기본적으로 과매도에 시달린 영역은 반등을 보고 있으며,
주도주였던 부문에서는 숨고르기에 들어간 것"
"추세의 반전이거나, 주도주의 변화라고 보지 않는다"

배런스
"'23년 들어 S&P500 +4% 미만 대비 나스닥 +13%, 뚜렷한 아웃퍼폼"
"하지만 밸류에이션 문제는 뚜렷, 팬데믹 랠리 고점 기간
S&P500 대비 48% 프리미엄, 현재 44%로 평균 대비
밸류에이션 프리미엄 대폭 확대"

FRC(-2.46%), PACW(-5.01%)
마이클 바(연준 부의장)
"우리는 은행 시스템 상태를 계속 면밀히 모니터링하고,
필요에 따라 모든 규모의 기관에 모든 도구를 사용할 준비되어 있다."

연준 은행 관련 보고서, 오는 5월 1일 발표할 계획
제임스 불라드(세인트루이스)
"은행 위기는 규제정책으로,
인플레이션은 금리인상으로 해결해야한다."

MSFT(-0.42%), AMZN(-0.82%), META(-1.06%), GOOGL(-1.40%),
AAPL(-0.40%)

바클레이즈
"애플 서비스 사업을 세부적으로 분석해보면
매출 28% 가량이 광고와 트래픽 인수 비용으로 구성"
"애플 광고 이익률은 90%로 '22년 $50억 → '23년 $75억으로
애플이 광고를 게재하는 앱 확대로 성장세 급증 가능"

"트래픽 인수 비용, 알파벳이 마이크로소프트의
인공지능 검색엔진 보급에 맞서 경쟁력 확보해야하는 상황에서
애플 유저 확보는 중요하므로 더욱 증가할 가능성"

CNBC
"애플이 apple pay later 공개"
"상품 결제 시 6주 동안 4회에 걸쳐 할부 제공"
AFRM(-7.34%)

필라델피아반도체지수(-0.85%)
AMD(-2.12%), NVDA(-0.46%), INTC(+0.38%), ON(+1.14%)
MU(-0.85%) 시간 외 -1.28%

씨티
"이번 실적발표에서 이익률이 마이너스로 떨어졌을지가
향후 마이크론 투자 관건. 예전 사이클에서
이익률 마이너스로 하락한 시점을 저점으로 주가 반등 확인"

"메모리 시장이 저점에 도달했다는 것이 확인되면서 주가 회복 전망"
"메모리 기업들 자본지출 축소 중 DRAM 가격,
향후 6개월 내 저점에 도달하고 반등 시작할 것"

1Q23 매출 $37억(QoQ -10% / 컨센 $37억)
EPS $-1.91(컨센 $-0.66)
DRAM Bit +10% 중반 / ASP -20%
NAND Bit middle ~ high single / ASP -20%

2Q23 가이던스 매출 $35~39억(컨센 $38)
EPS $-1.65~1.51(컨센 $-0.92)

'23년 DRAM 및 NAND 수요 QoQ 하향 조정
: 고객사 재고 조정 및 최종 수요 감소
수급 균형은 점진적으로 개선될 것
Capex 추가 축소: 최대 $70억, Wafer 투입 축소(-25%)

WTI $73.20(+0.54%)
Rabobank
"은행 유동성 위기가 경기 침체 가져올 것이라는
우려 속에 계속해서 하락했던 유가가 최근 낙폭 회복"
"브랜트유가 곧 $80 도달할 것이며,
이후 $75~88 범위의 박스권에서 변동할 것"

Tortoise capital
"'23년 중 경기침체가 발생하더라도,
투자 지출이 충분히 이루어지지 못했다는 점을 감안
연말에는 유가가 $80~90 기록할 것"

OXY(+4.31%)
버크셔해서웨이
"23, 27일 이틀간 옥시덴탈 주식 370만주, $2.1억 매수"
: 버크셔 옥시덴탈 주식 2.1억주(지분율 23.6%) 최대주주

ALB(-0.85%)
배런스
"알버말이 오스트레일리아의 리튬 기업 Liontown resources를
주당 $2.5($34억 규모) 인수 제안"
"하지만 Liontown resources는 제안을 거절했으며
이는 알버말이 가격 인상 할 것이라는 기대감 바탕으로 한 결정"

알버말의 이러한 M&A 시도
: 전기차 중심으로 한 배터리 시장의 성장과 리튬 수요 증가가 계속되고 있음을

반증
PLL(+6.64%), LAC(+4.1%), SGML(+8.39%)

BA(+2.18%)
TD Cowen
"항공 여객 수요 증가 불구 여객기 공급은 더딘 증가세"
"이는 항공기 및 항공기 부품을 생산·공급 기업들에 대한 투자기회 제공"
"23~24년 걸쳐 항공기 애프터마켓 시장은 활발할 것"
SPR(+6.43%)

▷관련종목: 켄코아에어로스페이스(274090)

PTF사업(완제기 → 화물기로 변경)의 성장
싱가포르 STEA사의 Tier.2회사로 수주 확대
: 1차 2,600억 + 2차 1,200억
'22년 월 2대 → '24년 월 5대 수준으로 가동률 상승 전망

아르테미스 프로젝트의 공식 파트너
: 발사체 + 항공우주 원소재 기업 캘리포니아 메탈 & 서플라이

3월 31일, 서울 모빌리티쇼 개최
UAM 사업 레이싱 드론업체 지분 인수 및 완제기 만든 유일한 2개 업체 중 하나
'23년 매출액 1,027억(+35%)·영업이익 112억(+65%) 예상

국내증시 전망
한국 ETF(EWY) +0.92%
신흥 ETF(EEM) +1.38%
야간선물 316.85(-0.19%)

- 국내 시장 약보합 출발 예상